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Gestão Especializada e Colaborativa
Especialistas: trazem conhecimento detalhado dos mercados e instrumentos
Colaboração: Grupos de trabalho desenvolvem análise e CIO/líderes otimizam alocação e escolhem melhores ativos em diversos mercados
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Pontuação de Risco
Pontuação de Risco A Pontuação de Risco Kinea é feita com base nos riscos de mercado, crédito e liquidez.
Início do Fundo
09/11/2021
Taxa de Administração Máxima
0.54% a.a.
Taxa de Performance
Não há.
Patrimônio Líquido Atual
R$ 1.1 Bi
PL Médio (12 Meses)
R$ 1.8 Bi
Fundos previdenciários com o mesmo time e qualidade de gestão dos fundos não-previdenciários
Foco na busca por oportunidades nos diferentes cenários macroeconômicos, ao contrários de muitos fundos RF que possuem exposição passivas a títulos/índices de renda fixa prefixados.
Os fundos de Renda Fixa da Kinea investem em um universo diversificado de mercados, com relevante exposição global e diferentes classes de ativos
Os fundos de Renda Fixa da Kinea controlam o risco, resultando em drawdowns limitados e recuperações rápidas
Atualizado em Novembro 2024
2024 | ANO | JAN. | FEV. | MAR. | ABR. | MAI. | JUN. | JUL. | AGO. | SET. | OUT. | NOV. | DEZ. |
FUNDO | 8.78% | 0.78% | 0.62% | 0.95% | -0.05% | 0.53% | 0.46% | 1.30% | 0.70% | 1.05% | 0.75% | 1.36% | |
CDI | 9.85% | 0.97% | 0.80% | 0.83% | 0.89% | 0.83% | 0.79% | 0.91% | 0.87% | 0.83% | 0.93% | 0.79% | |
%CDI | 89.05% | 80.72% | 76.72% | 114.56% | 63.66% | 58.07% | 142.87% | 80.33% | 125.63% | 81.22% | 172.28% | ||
2023 | ANO | JAN. | FEV. | MAR. | ABR. | MAI. | JUN. | JUL. | AGO. | SET. | OUT. | NOV. | DEZ. |
FUNDO | 15.32% | 1.04% | 1.35% | 1.19% | 0.92% | 1.78% | 1.29% | 1.24% | 1.19% | 1.30% | 0.83% | 0.85% | 1.37% |
CDI | 13.05% | 1.12% | 0.92% | 1.17% | 0.92% | 1.12% | 1.07% | 1.07% | 1.14% | 0.97% | 1.00% | 0.92% | 0.90% |
%CDI | 117.42% | 92.17% | 146.72% | 101.38% | 100.51% | 158.69% | 120.15% | 115.80% | 104.40% | 133.07% | 83.34% | 92.73% | 152.47% |
2022 | ANO | JAN. | FEV. | MAR. | ABR. | MAI. | JUN. | JUL. | AGO. | SET. | OUT. | NOV. | DEZ. |
FUNDO | 13.63% | 1.05% | 0.96% | 1.12% | 0.75% | 0.99% | 0.98% | 1.46% | 1.35% | 1.25% | 1.14% | 0.80% | 1.01% |
CDI | 12.37% | 0.73% | 0.75% | 0.92% | 0.83% | 1.03% | 1.01% | 1.03% | 1.17% | 1.07% | 1.02% | 1.02% | 1.12% |
%CDI | 110.14% | 143.65% | 128.24% | 121.23% | 89.64% | 95.86% | 96.61% | 140.69% | 115.43% | 116.31% | 111.47% | 78.85% | 89.50% |
2021 | ANO | JAN. | FEV. | MAR. | ABR. | MAI. | JUN. | JUL. | AGO. | SET. | OUT. | NOV. | DEZ. |
FUNDO | 1.34% | 0.67% | 0.67% | ||||||||||
CDI | 1.18% | 0.41% | 0.76% | ||||||||||
%CDI | 113.71% | 162.25% | 87.51% |
Data de referência: Novembro 2024
Para mais informações, confira na íntegra a Carta do Gestor .
Resultado neutro. O Brasil segue com pressões inflacionárias crescentes e com medidas insuficientes para ancorar a dívida pública. O mercado já precifica uma alta para uma taxa Selic de aproximadamente 14,5% em 2025. Estamos sem posições relevantes no mercado de juros brasileiro.
Resultado negativo. A parte intermediária da curva sofreu mais, subindo aproximadamente 45bps, enquanto os curtos e intermediários subiram 20bps. A posição comprada na diferença de juros entre 2027 e 2028 ficou mais negativa, prejudicando o resultado do mês.
Resultado positivo. O mês de novembro foi marcado pelo baixo volume de emissões do Tesouro Nacional (TN) e pelo pagamento do cupom das NTN-Bs de vencimentos em anos ímpares (ainda que relativamente pequeno). Essa mistura catalisou o fechamento dos prêmios dos títulos públicos casados, com destaque para as NTN-Fs longas que tiveram demanda por agentes internacionais. Ao longo do mês, realizamos apenas trocas táticas entre títulos de mesma família e uma pequena posição vendida na classe de NTN-Fs. Terminamos o mês comprados nas LFTs intermediárias e longas, comprados nas NTN-Bs casadas curtas e intermediárias e neutros em LTNs casadas e short em NTN-Fs.
Resultado positivo. Seguimos com uma visão altista para a inflação. A economia brasileira está aquecida e sofre o impacto de 2 choques intensos. O primeiro choque é a depreciação cambial de mais de 20% no ano e o segundo é a alta de quase 50% na carne bovina.
Data ref. Novembro/24
Equipe multidisciplinar, sócia do cliente no fundo.
Marco iniciou na Kinea em Janeiro de 2015 como gestor responsável pelas estratégias Hedge Fund Macro. Entre 2008 e 2014 foi Chief Investment Officer dos fundos de renda fixa locais e multimercados da Franklin Templeton no Brasil.
Marco está envolvido na gestão de fundos de renda fixa e multimercados desde 2004, tendo trabalhando no Bank Boston Asset Management na mesa de renda fixa.
Marco possui o mestrado em economia pela Pontifícia Universidade Católica do Rio de Janeiro (PUC-Rio) e é bacharel em economia pela mesma universidade.
Denis juntou-se à equipe da Kinea em março de 2015. Anteriormente à Kinea, foi gestor dos fundos multimercados e renda fixa na Franklin Templeton entre 2010 e 2015. Foi gestor de fundos institucionais na área de renda fixa do Votorantim Asset Management, sendo o principal responsável por esse segmento. Também trabalhou no Banco Itaú e BankBoston Asset Management como gestor de fundos, analista de risco e mercado de capitais.
Denis possui MBA em derivativos pela Universidade de São Paulo (USP) em parceria com a Bolsa de Mercadorias e Futuros (BM&F) e é graduado em economia pela Pontifícia Universidade Católica de São Paulo (PUC-SP)
Ingressou na Kinea em 2017 atuando na área de Middle Office, em 2021 foi integrado ao time de gestão de renda fixa, e no ano seguinte entrou na área gestão de crédito privado como analista de portfólio. Guilherme Ali é formado em bacharelado em Ciência e Tecnologia e é discente em engenharia de Instrumentação, Automação e Robótica, ambos cursados na Universidade Federal do ABC.
Ivan Fernandes juntou-se a Kinea em Janeiro de 2021 para gerir a área de credito corporativo nos fundos liquidos, com um portfolio inicial de BRL3.2bn. Ivan fez carreira focada em investimentos em instrumentos corporativos na America Latina (credito e acoes), com overlay de macro. Ele foi Head de Latam Credit Research na Pictet Asset Management em Londres nos últimos 7 anos, após 10 anos divididos entre Latam Investment Banking no JPMorgan (M&A+DCM), acoes long/short Latam na Bassini+Co (NY), e Latam credit research no Barclays (NY).
Ivan é formado em Engenharia Eletrica pela Poli-USP, tem MBA em Yale, e CFA.
João ingressou na Kinea em março de 2024 para atuar no time de Credito Privado.
Leandro se juntou à Kinea em maio de 2017 como estrategista de renda fixa focado em arbitragens na curva de juros. Anteriormente, foi trader de renda fixa de mercados emergentes do Banco HSBC, trader de renda fixa da Votorantim Asset Management, trader de ações na Explora Investimentos e trader na área de multimercados da Franklin Templeton Investimentos (Brasil).
Leandro é graduado em engenharia civil pela Universidade de São Paulo (Poli-USP).
Pedro iniciou na Kinea em fevereiro de 2021 como estagiário na mesa de juros e moedas global. Atualmente é um dos responsáveis pelo operacional, gerenciamento de risco de posições e execução de operações da mesa.
Pedro é bacharel em Física pela Universidade Federal do ABC.
Rafael ingressou na Kinea em novembro de 2023 para atuar no time de Renda Fixa Global.
Rafael ingressou na Kinea em março de 2024 para atuar no time de Credito Privado.
Roberto juntou-se à equipe da Kinea em abril de 2019.
Começou sua carreira em 2004 passando pelas instituições ABN AMRO Asset Management, General Motors e Banco de Tokyo Mitsubishi.
Entre 2010 e marco de 2019 atuou como um dos principais gestores de fundos institucionais do Votorantim Asset Management, passando também pela gestora Western Asset Management.
Roberto é graduado em administração de empresas pela Universidade Mackenzie, possui as certificações CGA, CFA Level I, além de MBA em finanças pela Fundação Getúlio Vargas.
Samuel juntou-se à equipe da Kinea em junho de 2023. Anteriormente à Kinea, foi responsável pelo livro proprietário de moedas e juros globais na tesouraria do Itaú BBA entre 2017 e 2023. Foi sócio e gestor do fundo multimercado da Ethica Asset Management em 2016. Também trabalhou na própria Kinea já como gestor responsável pela estratégia de renda fixa global entre 2010 e 2016. Samuel possui mestrado em Economia pela Fundação Getúlio Vargas (FGV-SP) e é graduado em engenharia mecânica pela Escola Politécnica da Universidade de São Paulo (USP).
Vagner ingressou na Kinea em março de 2024 para atuar no time de Renda Fixa Local.
INTRAG DTVM LTDA.
09/11/2021
0.54% a.a.
Não há.
KINEA INVESTIMENTOS LTDA.
Público em Geral
CDI
D+0
D+1
entre 1% e 2%
Nome do Documento | Data da Atualização | |
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Carta do Gestor
11/2024 |
11/2024 | |
Informativo de Rentabilidade
11/2024 |
11/2024 | |
Regulamento
12/2021 |
12/2021 |
Para documentos antigos acesse nossa seção de documentos.
1. Trata-se da taxa de administração máxima, considerando as taxas dos fundos investidos
2. Trata-se da taxa de performance considerando todos os fundos investidos.
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