Renda
KNRI11

Fundo imobiliário da Kinea que atua na atividade de locação de imóveis comerciais e galpões logísticos.

Objetivo do Fundo

Pagar renda mensal aos cotistas, proveniente da locação dos imóveis presentes da carteira do Fundo.

É bom para

Quem deseja investir em uma carteira diversificada de imóveis para locação, com apoio de uma equipe de gestão especializada, e possibilitar retornos adicionais em relação ao mercado real.

Contém

Carteira imobiliária

Portfólio diversificado com foco em edifícios comerciais e galpões logísticos, concentrados nas melhores regiões do país para o mercado de locação:

Início do
Fundo

11 ago. 10

Taxa de
administração

1,25% a.a.

Renda Mensal

Semelhante ao processo de aluguel de um imóvel, com a vantagem da isenção de imposto sobre a Renda¹. A renda mensal é paga no 10º dia útil do mês e as cotas tornam-se ex-renda no último dia de cada mês.

Aplicação Inicial

Valor referente a uma cota, de acordo com o preço que está sendo negociado na Bolsa.

Praticidade

Permite investir no mercado imobiliário sem preocupar-se com a rotina e com os custos altos do processo de locação direto.

Experiência

Equipe de gestores com grande experiência no mercado imobiliário, capazes de encontrar as melhores oportunidades do setor.

Como funciona

Baseada em uma abordagem ativa e processos diligentes, estruturados para possibilitar menor vacância e estabilidade no pagamento da renda mensal de aluguel:

Equipe

Disciplina financeira com conhecimento imobiliário.

Carlos Martins

Sócio e gestor responsável pelos fundos imobiliários de locação e desenvolvimento

Alessandro Estevam

Estrategista/Aquisições

Gustavo Villela

Relacionamento Inquilinos

Ivan Simão

Relações com Investidores

José Valdir

Property Manager

Kelly Reschioto

Relacionamento Inquilinos

Luciana Campos

Relacionamento Inquilinos

Marcel Chalem

Controller

Marcela Penido

Financeiro

Número de
Locatários

+ 45 empresas
de diversos tamanhos e setores, característica que confere diversificação de risco.

Taxa de
vacância do fundo:

Atualmente, apenas

5,26% do total da

área do Fundo esta vago.

Patrimônio
Líquido Atual:

R$ 2,24 bi
(Valor patrimonial)

Rentabilidade

Rentabilidade por preço de Emissão
Retorno do portfólio considerando a distribuição de renda ao longo do tempo e variação do valor de mercado das cotas.

Data base
da Emissão
1ª Emissão 2ª Emissão 3ª Emissão 4ª Emissão 5ª Emissão
15/09/2010 08/07/2011 13/01/2012 01/02/2013 21/07/2017
Valor de compra
da Cota
100,58 112,86 122,8 163,43 144,48
Renda de
aluguel distribuída
(rentabilidade % sobre o valor de compra da cota)
126,64% 99,63% 83,52% 47,43% 12,97%
Variação da
cota na bolsa
41,70% 28,45% 19,68% -6,38% 4,72%
Total: Renda
+ Variação de cota
(Considera o investidor que já realizou a venda
das cotas)
168,34% 128,08% 103,19% 41,05% 17,69%
% do CDI
no período
155,38% 138,64% 125,09% 59,32% 185,14%

Carteira
Imobiliária

A carteira imobiliária
do Fundo é composta
atualmente pelos ativos
descritos aqui:

  • Boulevard Corporate Tower

    Avenida dos Andradas, 3000, Bairro Santa Efigênia, na cidade de Belo Horizonte, Estado de Minas Gerais

    Área locável: 20.461,18 m²

    Data de aquisição: Dezembro/2018

    Tipologia: Edifício comercial

    52,9% de participação do fundo no empreendimento.

  • Centro de Distribuição Bandeirantes

    Rodovia dos Bandeirantes, km 69, Louveira, SP

    Área locável: 99.279 m²

    Data de aquisição: Junho/2013

    Tipologia: Galpão logístico

    76,7% de participação do fundo no empreendimento.

  • Centro de Distribuição Itaquaquecetuba

    Rua do Níquel, 205 – Parque Industrial – Itaquaquecetuba – SP.

    Área locável: 30.698 m²

    Data de aquisição: Maio/2018

    Tipologia: Galpão logístico

    100% de participação do fundo no empreendimento.

  • Centro de Distribuição Mogi das Cruzes

    Rodovia Mogi-Dutra, 11.100 (km 41,4), Mogi das Cruzes, SP

    Área locável: 69.113 m²

    Data de aquisição: Março/2013

    Tipologia: Galpão logístico

    100% de participação do fundo no empreendimento.

  • Centro de Distribuição Pouso Alegre

    Rodovia Fernão Dias, km 863, Pouso Alegre, SP

    Área locável: 87.750 m²

    Data de aquisição: Maio/2013

    Tipologia: Galpão logístico

    100% de participação do fundo no empreendimento.

  • Centro de Distribuição Santa Cruz

    Estrada da Lama Preta, 2.805, Santa Cruz, Rio de Janeiro, RJ

    Área locável: 47.204 m²

    Data de aquisição: Outubro/2013

    Tipologia: Galpão logístico

    100% de participação do fundo no empreendimento.

  • Centro de Distribuição Sumaré

    Avenida Parque Industrial, 580, Sumaré, SP

    Área locável: 13.600 m²

    Data de aquisição: Setembro/2011

    Tipologia: Galpão logístico

    100% de participação do fundo no empreendimento.

  • Edifício Athenas

    Rua Doutor Fernandes Coelho, 64, Pinheiros – São Paulo, SP

    Área locável: 6.230 m²

    Data de aquisição: Fevereiro/2011

    Tipologia: Edifício comercial

    93% de participação do fundo no empreendimento.

  • Edifício Bela Paulista

    Avenida Paulista, 2.421, Bela Vista – São Paulo, SP

    Área locável: 6.521 m²

    Data de aquisição: Fevereiro/2013

    Tipologia: Edifício comercial

    100% de participação do fundo no empreendimento.

  • Edifício Botafogo Trade Center

    Avenida Prof. Álvaro Rodrigues, 352, Botafogo – Rio de Janeiro, RJ

    Área locável: 8.083 m²

    Data de aquisição: Julho/2012

    Tipologia: Edifício comercial

    100% de participação do fundo no empreendimento.

  • Edifício Buenos Aires Corporate

    Rua Buenos Aires, 15, Centro – Rio de Janeiro, RJ

    Área locável: 6.855 m²

    Data de aquisição: Setembro/2012

    Tipologia: Edifício comercial

    100% de participação do fundo no empreendimento.

  • Edifício Joaquim Floriano

    Rua Joaquim Floriano, 913, Itaim – São Paulo, SP

    Área locável: 3.197 m²

    Data de aquisição: Março/2011

    Tipologia: Edifício comercial

    82% de participação do fundo no empreendimento.

  • Edifício Lagoa Corporate

    Rua Humaitá, 275, Humaitá, Rio de Janeiro, RJ

    Área locável: 11.687 m²

    Data de aquisição: Maio/2013

    Tipologia: Edifício comercial

    100% de participação do fundo no empreendimento.

  • Edifício Madison

    Rua Gomes de Carvalho, 1.195, Vila Olímpia – São Paulo, SP

    Área locável: 8.432 m²

    Data de aquisição: Fevereiro/2013

    Tipologia: Edifício comercial

    100% de participação do fundo no empreendimento.

  • Jundiaí Industrial Park

    Rodovia Hermenegildo Tonolli, km 2, Jundiaí, SP

    Área locável: 75.976 m²

    Data de aquisição: Fevereiro/2013

    Tipologia: Galpão logístico

    90% de participação do fundo no empreendimento.

Palavra
do Gestor

Fevereiro 2019

Conforme informado no comunicado a mercado, concluímos em 04/02/2019 a 2ª etapa da aquisição do empreendimento Boulevard Corporate Tower correspondente a 4 pavimentos pelo valor de R$ 39 milhões³. Com isso, o Fundo passou a deter 76,3% do empreendimento, ficando a aquisição da área remanescente sujeita as condições previstas em contrato.

Em continuidade com a estratégia de entender as necessidades dos nossos inquilinos e investir constantemente nos ativos, concluímos a expansão de aproximadamente 15.500 m² do Centro de Distribuição Santa Cruz no Rio de Janeiro ocupado pelas Lojas Renner. Na nossa visão, a referida expansão preserva o valor e a qualidade do imóvel no longo prazo bem como potencializa a extração de valor do imóvel.

Em relação a carteira de inquilinos,  concluímos nesse mês a locação da totalidade do imóvel PIB Sumaré para a empresa Transnecher, que atua no setor logístico e que possui como principais clientes empresas de grande porte do setor de defensivos agrícolas. Esta locação é importante para a carteira do Fundo tendo em vista a área envolvida (13.835m²). Adicionalmente,  tivemos a locação de um andar do Edifício Botafogo Trade Center (605m²) para o Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES).

Considerando todas as movimentações mencionadas acima, o Fundo apresentou diminuição relevante da vacância. A vacância física4 passou a ser de 5,26% (ante 8,20% no mês anterior), a vacância financeira5 de 9,35% (ante 11,15% no mês anterior)  e 11,93% (ante 12,34% no mês anterior) de vacância financeira ajustada pelas carências previstas nos novos contratos de locação.

Objetivo do Fundo

Pagar renda mensal aos cotistas, proveniente da locação dos imóveis presentes da carteira do Fundo.

É bom para

Quem deseja investir em uma carteira diversificada de imóveis para locação, com apoio de uma equipe de gestão especializada, e possibilitar retornos adicionais em relação ao mercado real.

Contém

Carteira imobiliária:

Portfólio diversificado com foco em edifícios comerciais e galpões logísticos, concentrados nas melhores regiões do país para o mercado de locação:

Início do Fundo

11 ago. 10

Taxa de administração

1,25% a.a.

(não há taxa de performance)

Renda Mensal

Semelhante ao processo de aluguel de um imóvel, com a vantagem da isenção de imposto sobre a Renda¹. A renda mensal é paga no 10º dia útil do mês e as cotas tornam-se ex-renda no último dia de cada mês.

Aplicação Inicial

Valor referente a uma cota, de acordo com o preço que está sendo negociado na Bolsa.

Praticidade

Permite investir no mercado imobiliário sem preocupar-se com a rotina e com os custos altos do processo de locação direto.

Experiência

Equipe de gestores com grande experiência no mercado imobiliário, capazes de encontrar as melhores oportunidades do setor.

Como funciona

Baseada em uma abordagem ativa e processos diligentes, estruturados para possibilitar menor vacância e estabilidade no pagamento da renda mensal de aluguel:

1. Mapeamento das oportunidades no mercado imobiliário

Prospecção junto a corretoras e grandes participantes de mercado com o objetivo de selecionar imóveis que possuam o perfil do Fundo.

2. Análise do Imóvel

• Com base nos quesitos abaixo:
• Locação
• Tipologia (padrão de construção)
• Taxa de Ocupação
• Locatários atuais e potenciais
• Análise Jurídica
• Riscos e retorno potencial esperados

3. Deligência e avaliação do valor de mercado

• Fase mais profunda da análise jurídica
• Laudo detalhado de avaliação do imóvel como base para decisão de compra

4. Aquisição

• Tomada de decisão sobre compra
• Gestão própria dos processos e documentos da transação, com objetivo de reduzir riscos jurídicos

5. Monitoramento

• Oportunidades de melhorias nos imóveis, contratos de locação e relacionamento com inquilinos
• Atenção à fatores de mudança nas regiões onde estão nossos imóveis, com objetivo de decidir sobre mudança no Fundo

6. Desinvestimento

Monitoramento das oportunidades e opções de venda dos imóveis.

Equipe

Disciplina financeira com conhecimento imobiliário.

  • Alessandro Estevam

    Estrategista/Aquisições

  • Carlos Martins

    Sócio e gestor responsável pelos fundos imobiliários de locação e desenvolvimento

  • Gustavo Villela

    Relacionamento Inquilinos

  • Ivan Simão

    Relações com Investidores

  • José Valdir

    Property Manager

  • Kelly Reschioto

    Relacionamento Inquilinos

  • Luciana Campos

    Relacionamento Inquilinos

  • Marcel Chalem

    Controller

  • Marcela Penido

    Financeiro

Número de Locatários

+ 45 empresas
de diversos tamanhos e setores, característica que confere diversificação de risco.

Patrimônio Líquido Atual:

R$ 2,23 bi
(Valor patrimonial)

Taxa de vacância de fundo:

Atualmente, apenas
8,18%  empresas
do total da área do Fundo está vago.

Data base da Emissão
15/09/2010
Valor de compra da Cota 100,58
Renda de aluguel distribuida
(rentabilidade % sobre o valor de compra da cota)
126,64%
Variação da cota na bolsa 41,70%
Total: Renda + Variação de cota
(Considera o investidor que já realizou a venda das cotas)
168,34%
% do CDI no período 155,38%
Data base da Emissão
08/07/2011
Valor de compra da Cota 112,86
Renda de aluguel distribuida
(rentabilidade % sobre o valor de compra da cota)
99,63%
Variação da cota na bolsa 28,45%
Total: Renda + Variação de cota
(Considera o investidor que já realizou a venda das cotas)
128,08%
% do CDI no período 138,64%
Data base da Emissão
13/01/2012
Valor de compra da Cota 122,8
Renda de aluguel distribuida
(rentabilidade % sobre o valor de compra da cota)
83,52%
Variação da cota na bolsa 19,68%
Total: Renda + Variação de cota
(Considera o investidor que já realizou a venda das cotas)
103,19%
% do CDI no período 125,09%
Data base da Emissão
01/02/2013
Valor de compra da Cota 163,43
Renda de aluguel distribuida
(rentabilidade % sobre o valor de compra da cota)
47,43%
Variação da cota na bolsa -6,38%
Total: Renda + Variação de cota
(Considera o investidor que já realizou a venda das cotas)
41,05%
% do CDI no período 59,32%
Data base da Emissão
21/07/2017
Valor de compra da Cota 144,48
Renda de aluguel distribuida
(rentabilidade % sobre o valor de compra da cota)
12,97%
Variação da cota na bolsa 4,72%
Total: Renda + Variação de cota
(Considera o investidor que já realizou a venda das cotas)
17,69%
% do CDI no período 185,14%

Carteira Imobiliária

A carteira imobiliária do Fundo é composta atualmente pelos ativos descritos aqui:

  • Boulevard Corporate Tower

    Avenida dos Andradas, 3000, Bairro Santa Efigênia, na cidade de Belo Horizonte, Estado de Minas Gerais

    Área locável: 20.461,18 m²

    Data de aquisição: Dezembro/2018

    Tipologia: Edifício comercial

    52,9% de participação do fundo no empreendimento.

  • Centro de Distribuição Bandeirantes

    Rodovia dos Bandeirantes, km 69, Louveira, SP

    Área locável: 99.279 m²

    Data de aquisição: Junho/2013

    Tipologia: Galpão logístico

    76,7% de participação do fundo no empreendimento.

  • Centro de Distribuição Itaquaquecetuba

    Rua do Níquel, 205 – Parque Industrial – Itaquaquecetuba – SP.

    Área locável: 30.698 m²

    Data de aquisição: Maio/2018

    Tipologia: Galpão logístico

    100% de participação do fundo no empreendimento.

  • Centro de Distribuição Mogi das Cruzes

    Rodovia Mogi-Dutra, 11.100 (km 41,4), Mogi das Cruzes, SP

    Área locável: 69.113 m²

    Data de aquisição: Março/2013

    Tipologia: Galpão logístico

    100% de participação do fundo no empreendimento.

  • Centro de Distribuição Pouso Alegre

    Rodovia Fernão Dias, km 863, Pouso Alegre, SP

    Área locável: 87.750 m²

    Data de aquisição: Maio/2013

    Tipologia: Galpão logístico

    100% de participação do fundo no empreendimento.

  • Centro de Distribuição Santa Cruz

    Estrada da Lama Preta, 2.805, Santa Cruz, Rio de Janeiro, RJ

    Área locável: 47.204 m²

    Data de aquisição: Outubro/2013

    Tipologia: Galpão logístico

    100% de participação do fundo no empreendimento.

  • Centro de Distribuição Sumaré

    Avenida Parque Industrial, 580, Sumaré, SP

    Área locável: 13.600 m²

    Data de aquisição: Setembro/2011

    Tipologia: Galpão logístico

    100% de participação do fundo no empreendimento.

  • Edifício Athenas

    Rua Doutor Fernandes Coelho, 64, Pinheiros – São Paulo, SP

    Área locável: 6.230 m²

    Data de aquisição: Fevereiro/2011

    Tipologia: Edifício comercial

    93% de participação do fundo no empreendimento.

  • Edifício Bela Paulista

    Avenida Paulista, 2.421, Bela Vista – São Paulo, SP

    Área locável: 6.521 m²

    Data de aquisição: Fevereiro/2013

    Tipologia: Edifício comercial

    100% de participação do fundo no empreendimento.

  • Edifício Botafogo Trade Center

    Avenida Prof. Álvaro Rodrigues, 352, Botafogo – Rio de Janeiro, RJ

    Área locável: 8.083 m²

    Data de aquisição: Julho/2012

    Tipologia: Edifício comercial

    100% de participação do fundo no empreendimento.

  • Edifício Buenos Aires Corporate

    Rua Buenos Aires, 15, Centro – Rio de Janeiro, RJ

    Área locável: 6.855 m²

    Data de aquisição: Setembro/2012

    Tipologia: Edifício comercial

    100% de participação do fundo no empreendimento.

  • Edifício Joaquim Floriano

    Rua Joaquim Floriano, 913, Itaim – São Paulo, SP

    Área locável: 3.197 m²

    Data de aquisição: Março/2011

    Tipologia: Edifício comercial

    82% de participação do fundo no empreendimento.

  • Edifício Lagoa Corporate

    Rua Humaitá, 275, Humaitá, Rio de Janeiro, RJ

    Área locável: 11.687 m²

    Data de aquisição: Maio/2013

    Tipologia: Edifício comercial

    100% de participação do fundo no empreendimento.

  • Edifício Madison

    Rua Gomes de Carvalho, 1.195, Vila Olímpia – São Paulo, SP

    Área locável: 8.432 m²

    Data de aquisição: Fevereiro/2013

    Tipologia: Edifício comercial

    100% de participação do fundo no empreendimento.

  • Jundiaí Industrial Park

    Rodovia Hermenegildo Tonolli, km 2, Jundiaí, SP

    Área locável: 75.976 m²

    Data de aquisição: Fevereiro/2013

    Tipologia: Galpão logístico

    90% de participação do fundo no empreendimento.

Palavra do Gestor
Fevereiro 2019

Conforme informado no comunicado a mercado, concluímos em 04/02/2019 a 2ª etapa da aquisição do empreendimento Boulevard Corporate Tower correspondente a 4 pavimentos pelo valor de R$ 39 milhões³. Com isso, o Fundo passou a deter 76,3% do empreendimento, ficando a aquisição da área remanescente sujeita as condições previstas em contrato.

Em continuidade com a estratégia de entender as necessidades dos nossos inquilinos e investir constantemente nos ativos, concluímos a expansão de aproximadamente 15.500 m² do Centro de Distribuição Santa Cruz no Rio de Janeiro ocupado pelas Lojas Renner. Na nossa visão, a referida expansão preserva o valor e a qualidade do imóvel no longo prazo bem como potencializa a extração de valor do imóvel.

Em relação a carteira de inquilinos,  concluímos nesse mês a locação da totalidade do imóvel PIB Sumaré para a empresa Transnecher, que atua no setor logístico e que possui como principais clientes empresas de grande porte do setor de defensivos agrícolas. Esta locação é importante para a carteira do Fundo tendo em vista a área envolvida (13.835m²). Adicionalmente,  tivemos a locação de um andar do Edifício Botafogo Trade Center (605m²) para o Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES).

Considerando todas as movimentações mencionadas acima, o Fundo apresentou diminuição relevante da vacância. A vacância física4 passou a ser de 5,26% (ante 8,20% no mês anterior), a vacância financeira5 de 9,35% (ante 11,15% no mês anterior)  e 11,93% (ante 12,34% no mês anterior) de vacância financeira ajustada pelas carências previstas nos novos contratos de locação.