KDIF11 - Kinea Infra | Fundo de Infraestrutura

Cota Patrimonial

R$126,93 (Data Ref. 01/07/25)

Cota de Fechamento de Mercado

R$125,29(Data Ref. 01/07/25)
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Patrimônio Líquido

2.577.356.501,91

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Cotação de mercado

Confira o histórico das cotas mercado e patrimonial do fundo

12 Meses

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Cota e Taxa Diária

Selecione um valor na régua abaixo para visualizar os valores das cotas nos últimos dias.

Spread e yield da carteira de CRI com base no preço de aquisição da cota no mercado secundário. O cálculo considera a reversão do ágio/deságio ao longo da duration da carteira de CRI.

Valor da Cota:

Valor Patrimonial:

R$ 126,93

Ágio/Deságio:

00,00 %

Yield (IPCA+):

00,00 %

Yield (-) Tx Adm:

00,00 %

Spread (NTNB+):

00,00 %

Spread (-) Tx Adm:

00,00 %

Para visualizar as informações completas, acesse Valor Patrimonial da Cota

Data de referência: 01/07/25

Volume negociado

Média diária mensal do volume negociado no mercado secundário.

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Distribuição de dividendos por cota

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Características

Para mais informações confira a Carta do Gestor.

Objetivo do Fundo

Rentabilidade de 0,5% a.a. a 1,0% a.a. acima dos títulos do governo indexados ao IPCA, com prazo semelhante a duration do Fundo.

Risco de Crédito Baixo e Diversificado

É bom para

Quem deseja investir em uma carteira diversificada de debêntures incentivadas com o monitoramento de uma equipe de gestão especializada.

Aplicação Inicial

Valor referente a uma cota, de acordo com o preço negociado na bolsa de valores (B3).

Rendimentos Mensais

Pagamentos mensais de rendimentos.
Alíquota zero no Imposto de Renda no rendimento e no ganho de capital da cota.

Liquidez

Fundo fechado, com cotas a serem negociadas na bolsa de valores (B3).

Como funciona

Originação:

– Sponsors de primeira linha;
– Representatividade na Assembléia Geral de Debenturistas para aumentar a segurança no ativo;
– Debêntures com favorável relação risco/retorno

Estruturação e análise:

– Privilegiamos segurança nos seguintes fatores;
– Empresas operacionais ou garantias adicionais que mitigam risco de construção;
– Diligência financeira e jurídica;
– Diligência técnica

Ativismo e monitoramento:

– Ativismo na gestão da carteira e na readequação da carteira frente às condições de mercado e voz ativa nas assembléias das debêntures

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Palavra do Gestor

Data de referência: Maio 2025

Para mais informações, confira na íntegra a Carta do Gestor .

No mês, o Fundo rendeu 1,56%, enquanto o benchmark IMA-B rendeu 1,70%. O spread fechou o mês 1,40% acima do IMA-B (cota patrimonial).

Pagamento de Rendimentos e Desempenho

No quinto dia útil, 06 de junho de 2025, os investidores do Kinea Infra vão receber R$ 1,30 por cota de rendimento referente ao mês de maio. Valor igual ao rendimento pago no mês anterior

O rendimento representa um Dividend Yield de 10,8% nos últimos 12 meses. O retorno total, que inclui a variação do valor patrimonial da cota do fundo, foi de 1,56% em comparação com +1,70% do IMA-B (benchmark do Fundo) em maio, e de 6,07% em comparação com +4,92% do IMA-B nos últimos 12 meses.

A cota do KDIF11 terminou o mês negociada com ágio de 0,1% na B3 (R$126,02 por cota no mercado, considerando o dividendo de R$ 1,30, contra R$125,89 por cota patrimonial), indicando que o retorno esperado do fundo é IPCA + 7,8% ao ano, já considerando as despesas do fundo quando consideramos a cota patrimonial e isento de imposto de renda para a pessoa física.

A carteira de debêntures do Fundo tem um retorno esperado (chamada de taxa de carregamento) de IPCA + 9,1% a.a., o que significa um prêmio médio de crédito de 1,4 ponto percentual acima da taxa da NTN-B de referência. Mais uma vez, o KDIF11 encerrou o mês com alocação bastante elevada, estando 97% do patrimônio líquido do fundo investido em debêntures, reforçando nossa intenção de manter a carteira bem alocada para potencializar o retorno esperado.

Em maio as taxas de juros locais caíram, contribuindo para a valorização das cotas do KDIF11. A queda nas taxas vem ocorrendo desde fevereiro. A NTN-B de vencimento 2035 fechou o maio a IPCA + 7,3% a.a. (vs IPCA + 7,5% a.a. no final de abril, IPCA+ 7,60% a.a. no final de março e IPCA + 7,9% a. a. no final de fevereiro).

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Data ref. maio/25

Equipe