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Início do Fundos:

13 de fevereiro de 2020

Taxa de Adminsitração

1,45% a.a.

Taxa de Performance

20% sobre o que
superar IPCA + 6,0% a.a.

Rentabilidade Alvo

IPCA + 8,2%a.a.

Prazo do fundo

7 anos

Linha Detalhe Abas
Dots Abas

Rentabilidade do KEVE11

Atualizado em Abril/2021

O Fundo encontra-se 100% captado, com aproximadamente 90% do capital alocado em 5 projetos na cidade de São Paulo, todos com lançamento previsto para 2021. A rentabilidade prevista é de IPCA+ 8,2% a.a.. líquido de imposto.

Palavra do Gestor

Data ref. Abril/2021

Para ver as informações completas, acesse a Carta do Gestor.

Os números divulgados de fevereiro indicaram uma consistente performance de vendas para o mercado imobiliário na cidade de São Paulo. Foram comercializadas 5.009 unidades, melhor resultado para o mês desde o início da série histórica monitorada pelo SECOVI. O número é 20% superior a fevereiro de 2020 e 49% superior ao resultado de janeiro de 2021. Por outro lado, com as medidas mais rigorosas relacionadas a COVID-19 e o fechamento dos stands, os resultados dos meses de março e abril devem ser impactados.

Em relação a carteira do Fundo, os efeitos desta fase são relativamente limitados, uma vez que os projetos estão em fase de aprovação, sofrendo menos do que produtos que estejam em lançamento. Neste sentido, tivemos até o momento, apenas um deslocamento no prazo de aprovação do projeto Mairinque, que agora estimamos que o lançamento ocorra apenas no 2º semestre.

No mês de abril, em linha com as expectativas iniciais, o projeto Coelho de Carvalho, no Alto de Pinheiros, foi aprovado e o stand aberto ao público. O lançamento está previsto para o mês de junho. O empreendimento chamado de Arbo Alto de Pinheiros tem tipologia studio, 171m² e 223m², com ótima implantação que inclui piscina coberta com raia de 25m e quadra de tênis, dentro de um terreno com mais de 7mil m² de área, próximo do Parque Villa Lobos.

Já em relação a alocação dos recursos do Fundo, que atualmente se encontra com 90% de seu portfólio investido, o projeto Mooca está em fase de diligência e aprovação em comitê, com expectativa de alocação ainda no 1º semestre. A rentabilidade prevista para o Fundo é de IPCA+ 8,2% a.a., em linha com o esperado.

Características do KEVE11

Para mais informações confira a Carta do Gestor.

Objetivo do fundo

Gerar ganhos de capital aos cotistas através da participação em empreendimentos imobiliários desenvolvidos com a Even Construtora e Incorporadora S/A.

É bom para

Investidores que desejam investir em projetos de incorporação imobiliária, com apoio de uma equipe de gestão especializada, e possibilitar retornos adicionais em relação ao mercado real.

Desenvolvimento

Participação ativa em projetos residenciais, desde a compra do terreno e desenvolvimento do projeto até a entrega das unidades aos compradores.

Taxa de Performance

20% do que exceder IPCA + 6,0% a.a.

Contém

Carteira imobiliária

Portfólio com foco em projetos imobiliários residenciais concentrados na cidade de São Paulo por meio de processos diligentes que apoiam a criteriosa seleção dos ativos.

Controle

Monitoramento contínuo do projeto, para a melhor gestão das expectativas de risco e retorno.

Como funciona

Processos diligentes e acompanhamento contínuo de todas as etapas do empreendimento.

1. Oportunidade

Mapeamento das oportunidades no mercado imobiliário:

– A EVEN Construtora e Incorporadora S/A apresenta projetos potenciais para desenvolvimento;

A Kinea realiza a análise dos projetos e diligência:

– Equipe Kinea realiza avaliações técnicas preliminares, estudos de mercado e expectativa de retorno;
– Projetos escolhidos são submetidos ao Comitê de Investimentos da Kinea e do Fundo;
– Diligência fiscal, técnica e legal nas SPEs e nos Terrenos dos projetos;
– Aprovação ou não do investimento.
– Após aprovação do Investimento a Kinea realiza acompanhamento e monitoramento de vendas, recebíveis, construção e repasse. Além do monitoramento de Crédito da Even S.A.

2. Ciclo do Projeto

0 – 18 meses: Início do projeto

– Aquisição do terreno e Desenvolvimento do Produto Imobiliário;

18 – 30 meses: Lançamento

– Início das venda e do recebimento por parte do Fundo de um percentual das receitas das vendas.

30 – 60 meses: Construção

– Acompanhamento do avanço físico e financeiro da obra;

3. Desinvestimento

60 – 72 meses: Transferência dos recebíveis para os bancos

– Ao final da obra, os clientes estão aptos para realizar o financiamento imobiliário junto as instituições financeiras;
– No final do ciclo do Fundo, se houver estoque, a Even garante a recompra de 100% das unidades remanescentes a valor de mercado.

Equipe

Equipe multidisciplinar, sócia do cliente no fundo.

Foto Carlos Martins

Carlos Martins

Sócio e gestor responsável pelos fundos imobiliários de equity

Sócio-executivo e gestor responsável pelos fundos imobiliários de equity. Carlos é sócio fundador da Kinea, responsável pela implementação da área de fundos imobiliários. Atua na área imobiliária desde 2007 sendo responsável pela gestão de recursos, relacionamento com investidores e captação e originação de negócios. Participa ativamente nos comitês de investimentos imobiliários. Anteriormente à Kinea, trabalhou 15 anos no BankBoston onde passou pelas áreas de crédito e operações internacionais e, por 6 anos, esteve na área de structured & corporate finance. Iniciou sua carreira no Citibank.
Carlos possui MBA pela Boston School/Columbia University e MBA Executivo pelo IBMEC, atual Insper, e é graduado em administração de empresas pela Fundação Getúlio Vargas (EAESP-FGV) e atendeu ao YMP (Young Manager Program) do INSEAD.

Foto Bruna Sotopietra

Bruna Sotopietra

Originação

Bruna integra a área de novos negócios de ativos imobiliários, sendo responsável pelo acompanhamento de mercado, aquisição e estruturação dos novos ativos a serem desenvolvidos. Antes da Kinea, Bruna trabalhou na Hines do Brasil na função de gestão de projetos e investimentos para desenvolvimento e aquisições de ativos imobiliários. Também trabalhou na Tecnisa SA.

Bruna possui master em finanças pela Business School São Paulo e é bacharel em engenharia civil pela Universidade de Bremen e Universidade Estadual de Santa Catarina.

Foto Bruno Cordeiro

Bruno Cordeiro

Acompanhamento e Monitoramento dos fundos

Bruno integra a área de Real Estate, sendo o responsável pelo acompanhamento e monitoramento da performance dos fundos imobiliários de desenvolvimento residencial e comercial.
Antes da Kinea, Bruno trabalhou na Gafisa S.A. atuando na análise e projeções dos resultados financeiros da companhia, rentabilidade dos projetos e relações com investidores. Também integrou os times de FP&A da Livelo Brasil e SPIC Brasil.
Bruno é formado em Relações Internacionais com Ênfase em Finanças e Negócios pela Escola Superior de Propaganda e Marketing de São Paulo.

Foto Ivan Simão

Ivan Simão

Relações com Investidores

Ivan juntou-se à Kinea em agosto de 2014. Anteriormente, atuou na área de estruturação de produtos de investimentos no Banco Itaú Unibanco. Atuou também no Banco Indusval Multistock na área de gestão de fundos proprietários e na mesa de derivativos da corretora associada a instituição.
Ivan é graduado em administração de empresas pela Pontifícia Universidade Católica de São Paulo (PUC-SP).

Foto Marcel Chalem

Marcel Chalem

Controller

Marcel integra a área de gestão de Ativos Alvo da Kinea e está na empresa desde dezembro de 2009, sendo o responsável pelo acompanhamento e monitoramento dos 40 projetos de incorporação imobiliária da Kinea. Também é responsável pelo controle financeiro do fundo de renda. Antes da Kinea, Marcel trabalhou na Lindencorp Desenvolvimento Imobiliário, onde atuou como gerente da área de Finanças Estruturadas, sendo o responsável pela estruturação das mesmas na companhia, onde inclusive atuou na montagem de fundos imobiliários de renda desenvolvidos pela companhia. Ainda no mercado imobiliário, Marcel passou pela Fit Residencial (Gafisa), como responsável pelas áreas de análise de investimentos e planejamento financeiro. Tem mais de 12 (doze) anos de atuação no mercado imobiliário.
Marcel possui especialização em Real Estate Finance pelo MIT – Massachusetts Institute of Technology,  MBA em finanças pelo Insper – SP e é formado em Administração de Empresas pela Universidade Presbiteriana Mackenzie.

Foto Maria Carolina Barcelos

Maria Carolina Barcelos

Jurídico

Maria Carolina juntou-se à Kinea em 2019 para atuar no Jurídico da área de fundos imobiliários, sendo responsável pela estruturação e atividades jurídicas societária, imobiliária e contenciosa.
Atua na área jurídica imobiliária desde 2011. Antes da Kinea, trabalhou durante 6 anos na BR Properties S.A., uma das principais empresas de real estate do Brasil, atuando no jurídico imobiliário e societário da companhia.
Maria Carolina é graduada em direito pela Pontifícia Universidade Católica de São Paulo (PUC-SP) e pós graduada em direito imobiliário na Pontifícia Universidade Católica de São Paulo (PUC-SP).

Foto Rodolfo Piersanti

Rodolfo Piersanti

Vendas e Relações com Incorporadores

Rodolfo integra a área de Real Estate da Kinea, com foco no comercial e relacionamento com incorporadores. Antes da Kinea, trabalhou como coordenador de incorporação na Odebrecht Realizações Imobiliárias atuando em todo ciclo de incorporação imobiliária: prospecção e compra de terreno, análise de legislação, desenvolvimento de produto, vendas e entrega da unidade para o cliente. Ainda no mercado imobiliário, Rodolfo trabalhou também na Bairro Novo, no setor de produção de obra.
Rodolfo é formado em Engenharia de Produção pela Universidade Presbiteriana Mackenzie e Engenharia Civil pela Universidade Anhembi Morumbi.

Documentos recentes do KEVE11

Nome do Documento Data da Atualização
Carta do Gestor

4/2021

4/2021
Informe Mensal

2/2021

2/2021
Aviso aos Cotistas

12/2020

12/2020
Ata AGE

9/2020

9/2020
Prospecto

8/2020

8/2020
Regulamento

8/2020

8/2020

Para documentos antigos acesse nossa seção de documentos.

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