KINP11

Rentabilidade do KINP11

Atualizado em Outubro/2020

O Fundo encontra-se 100% alocado, com 50% do portfólio no período de lançamento e 50% dos projetos no período de obras. A rentabilidade prevista é de IPCA + 10,5% a.a. líquido de imposto.

Palavra do Gestor

Data ref. Outubro/2020

Para ver as informações completas, acesse a Carta do Gestor.

O mercado imobiliário residencial da cidade de São Paulo, segue apresentando ótimos resultados e confirmando o forte ritmo de recuperação. As vendas² dos meses de agosto e setembro, foram respectivamente 35% e 19% maiores do que nos mesmos meses de 2019 e no acumulado do ano, apresenta crescimento de 7% em relação ao mesmo período do ano anterior, com uma absorção líquida de 7.291 unidades.

O portfólio de projetos do Fundo atingiu a marca de 59% de unidades comercializadas e os produtos, em fase de lançamento, Modo Saúde e Open Marajoara, continuam com boa performance de vendas e acima da viabilidade inicial.

No Modo Saúde, foram comercializadas 8 unidades, totalizando 132 unidades vendidas ou 45% do total disponível para venda. No Open Marajoara, foram vendidas 9 unidades no mês, alcançando 154 unidades comercializadas ou 42% do total disponível.

No Facto foi vendida 1 unidade e as obras atingiram 41,8% de avanço físico.

Já no Misce, não houve vendas no mês. O projeto se encontra com 69% de unidades comercializadas e 11,0% de avanço físico de obra.

Destacamos que os cronogramas de obra dos dois projetos estão em linha com o planejado.

O retorno previsto para o Fundo permanece de IPCA + 10,5% a.a, isento de impostos, em linha com o previsto.

Características do KINP11

Para mais informações confira a Carta do Gestor.

Objetivo do fundo

Gerar ganhos de capital aos cotistas através da participação em empreendimentos imobiliários desenvolvidos com a Even Construtora e Incorporadora S/A.

É bom para

Investidores que desejam investir em projetos de incorporação imobiliária, com apoio de uma equipe de gestão especializada, e possibilitar retornos adicionais em relação ao mercado real.

Desenvolvimento

Participação ativa em projetos residenciais, desde a compra do terreno e desenvolvimento do projeto até a entrega das unidades aos compradores.

Taxa de Performance

20% do que exceder IPCA + 6% a.a.

Rendimentos mensais

Pagos mensalmente, no 9º dia útil.

Contém

Carteira imobiliária

Portfólio com foco em projetos imobiliários residenciais concentrados na cidade de São Paulo por meio de processos diligentes que apoiam a criteriosa seleção dos ativos.

Controle

Monitoramento contínuo do projeto, para a melhor gestão das expectativas de risco e retorno.

Como funciona

Com processos diligentes e acompanhamento contínuo de todas as etapas do empreendimento.

1. Pré-projeto

Mapeamento das oportunidades no mercado imobiliário:

– A EVEN Construtora e Incorporadora S/A apresenta projetos potenciais para desenvolvimento;
– Recebimento pela Kinea de oportunidade de compra de terrenos que são analisadas junto à Even

Análise dos projetos e diligência:

– Seleção dos projetos com base em avaliações técnicas e na expectativa de retorno;
– Projetos escolhidos são submetidos ao Comitê de Investimentos da Kinea;
– Diligência fiscal e legal nas SPEs dos projetos;
– Aprovação ou não do investimento.
 

2. Projeto

0 – 18 meses: Início do projeto

– Aquisição do terreno;
– Desenvolvimento do produto imobiliário;
– Aprovação do projeto.

18 – 30 meses: Lançamento

– Início das vendas das unidades residenciais;
– Direito de recebimentos por parte do Fundo de um percentual das receitas das vendas.

30 – 60 meses: Construção

– Construção;
– Acompanhamento do avanço físico e financeiro da obra;
– Vendas das unidades;
– Gestão ativa do ativo e do passivo do empreendimento.
 

3. Desinvestimento

60 – 72 meses: Transferência dos recebíveis para os bancos

– Ao final da obra, os clientes estão aptos para realizar o financiamento imobiliário junto as instituições financeiras;
– Entrega das chaves aos compradores;
– Distribuição dos resultados do empreendimento ao Fundo referente ao percentual da permuta do Fundo.

Carteira Imobiliária

BELA VISTA

FACTO PAULISTA
VGV de R$ 210 MM

R$ 18,5 MM

PARTICIPAÇÃO DO FII: 26%

UNIDADES: 482

TIPOLOGIA: Studio, 1 e 2 dorms

METRAGEM: 24, 41 e 65 m²

VILA MADALENA

MISCE (PAULISTÂNIA)
VGV de R$ 170 MM

R$ 21,2 MM

PARTICIPAÇÃO DO FII: 29%

UNIDADES: 198

TIPOLOGIA: Studio, 2 e 3 dorms

METRAGEM: 28, 66 e 106 m²

JARDIM MARAJOARA

OPEN MARAJOARA
VGV de R$ 130 MM

R$ 15,2 MM

PARTICIPAÇÃO DO FII: 21%

UNIDADES: 366

TIPOLOGIA: 2 e 3 dorms

METRAGEM: 44 E 59 m²

SÃO JUDAS

MODO SAÚDE
VGV de R$ 145 MM

R$ 17,4 MM

PARTICIPAÇÃO DO FII: 24%

UNIDADES: 301

TIPOLOGIA: Studio, 1, 2 e 3 dorms

METRAGEM: 43, 60 e 70 m²

Equipe

Equipe multidisciplinar, sócia do cliente no fundo.

Carlos Martins

Sócio e gestor responsável pelos fundos imobiliários de equity

Carlos Martins

Sócio e gestor responsável pelos fundos imobiliários de equity

Sócio-executivo e gestor responsável pelos fundos imobiliários de equity. Carlos é sócio fundador da Kinea, responsável pela implementação da área de fundos imobiliários. Atua na área imobiliária desde 2007 sendo responsável pela gestão de recursos, relacionamento com investidores e captação e originação de negócios. Participa ativamente nos comitês de investimentos imobiliários. Anteriormente à Kinea, trabalhou 15 anos no BankBoston onde passou pelas áreas de crédito e operações internacionais e, por 6 anos, esteve na área de structured & corporate finance. Iniciou sua carreira no Citibank.
Carlos possui MBA pela Boston School/Columbia University e MBA Executivo pelo IBMEC, atual Insper, e é graduado em administração de empresas pela Fundação Getúlio Vargas (EAESP-FGV) e atendeu ao YMP (Young Manager Program) do INSEAD.

Bruna Sotopietra

Originação

Bruna Sotopietra

Originação

Bruna integra a área de novos negócios de ativos imobiliários, sendo responsável pelo acompanhamento de mercado, aquisição e estruturação dos novos ativos a serem desenvolvidos. Antes da Kinea, Bruna trabalhou na Hines do Brasil na função de gestão de projetos e investimentos para desenvolvimento e aquisições de ativos imobiliários. Também trabalhou na Tecnisa SA.

Bruna possui master em finanças pela Business School São Paulo e é bacharel em engenharia civil pela Universidade de Bremen e Universidade Estadual de Santa Catarina.

Bruno Cordeiro

Acompanhamento e Monitoramento dos fundos

Bruno Cordeiro

Acompanhamento e Monitoramento dos fundos

Bruno integra a área de Real Estate, sendo o responsável pelo acompanhamento e monitoramento da performance dos fundos imobiliários de desenvolvimento residencial e comercial.
Antes da Kinea, Bruno trabalhou na Gafisa S.A. atuando na análise e projeções dos resultados financeiros da companhia, rentabilidade dos projetos e relações com investidores. Também integrou os times de FP&A da Livelo Brasil e SPIC Brasil.
Bruno é formado em Relações Internacionais com Ênfase em Finanças e Negócios pela Escola Superior de Propaganda e Marketing de São Paulo.

Ivan Simão

Relações com Investidores

Ivan Simão

Relações com Investidores

Ivan juntou-se à Kinea em agosto de 2014. Anteriormente, atuou na área de estruturação de produtos de investimentos no Banco Itaú Unibanco. Atuou também no Banco Indusval Multistock na área de gestão de fundos proprietários e na mesa de derivativos da corretora associada a instituição.
Ivan é graduado em administração de empresas pela Pontifícia Universidade Católica de São Paulo (PUC-SP).

Marcel Chalem

Controller

Marcel Chalem

Controller

Marcel integra a área de gestão de Ativos Alvo da Kinea e está na empresa desde dezembro de 2009, sendo o responsável pelo acompanhamento e monitoramento dos 40 projetos de incorporação imobiliária da Kinea. Também é responsável pelo controle financeiro do fundo de renda. Antes da Kinea, Marcel trabalhou na Lindencorp Desenvolvimento Imobiliário, onde atuou como gerente da área de Finanças Estruturadas, sendo o responsável pela estruturação das mesmas na companhia, onde inclusive atuou na montagem de fundos imobiliários de renda desenvolvidos pela companhia. Ainda no mercado imobiliário, Marcel passou pela Fit Residencial (Gafisa), como responsável pelas áreas de análise de investimentos e planejamento financeiro. Tem mais de 12 (doze) anos de atuação no mercado imobiliário.
Marcel possui especialização em Real Estate Finance pelo MIT – Massachusetts Institute of Technology,  MBA em finanças pelo Insper – SP e é formado em Administração de Empresas pela Universidade Presbiteriana Mackenzie.

Maria Carolina Barcelos

Jurídico

Maria Carolina Barcelos

Jurídico

Maria Carolina juntou-se à Kinea em 2019 para atuar no Jurídico da área de fundos imobiliários, sendo responsável pela estruturação e atividades jurídicas societária, imobiliária e contenciosa.
Atua na área jurídica imobiliária desde 2011. Antes da Kinea, trabalhou durante 6 anos na BR Properties S.A., uma das principais empresas de real estate do Brasil, atuando no jurídico imobiliário e societário da companhia.
Maria Carolina é graduada em direito pela Pontifícia Universidade Católica de São Paulo (PUC-SP) e pós graduada em direito imobiliário na Pontifícia Universidade Católica de São Paulo (PUC-SP).

Rodolfo Piersanti

Vendas e Relações com Incorporadores

Rodolfo Piersanti

Vendas e Relações com Incorporadores

Rodolfo integra a área de Real Estate da Kinea, com foco no comercial e relacionamento com incorporadores. Antes da Kinea, trabalhou como coordenador de incorporação na Odebrecht Realizações Imobiliárias atuando em todo ciclo de incorporação imobiliária: prospecção e compra de terreno, análise de legislação, desenvolvimento de produto, vendas e entrega da unidade para o cliente. Ainda no mercado imobiliário, Rodolfo trabalhou também na Bairro Novo, no setor de produção de obra.
Rodolfo é formado em Engenharia de Produção pela Universidade Presbiteriana Mackenzie e Engenharia Civil pela Universidade Anhembi Morumbi.

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Perguntas Frequentes sobre o KINP11