Kinea Rendimentos

Fundo de renda fixa imobiliária da Kinea com benchmark em CDI.

Objetivo do Fundo

Pagar rendimentos mensais equivalentes a
+100%
do CDI líquido

É bom para

Quem deseja realizar investimentos em uma carteira diversificada de operações de crédito privado.

Rendimentos mensais

Pagos mensalmente, no 9º dia útil, buscando atingir 100% da variação do CDI, líquido dos custos do Fundo e isentos do imposto de renda.

Início do
Fundo

23 out. 12

Taxa de
administração

1,1% a.a.

Acesso

A quem deseja investir em títulos de renda fixa imobiliária com apoio de uma equipe de gestão profissional.

Monitoramento

Acompanhamento ativo para garantir que a carteira de crédito permaneça saudável e a rentabilidade aderente ao benchmark.

Aplicação Inicial

Valor referente a uma cota, de acordo com o preço que está sendo negociado na Bolsa.

Como Funciona

Com processos diligentes que apoiam a criteriosa seleção dos ativos:

Composição da Carteira

CRI Corporativos, ativos que tem como contraparte uma grande empresa:

Equipe

Equipe multidisciplinar, sócia do cliente no fundo.

Flavio Cagno, CFA, CAIA

Sócio e Gestor dos fundos imobiliários de CRI

Daniel Juc

Análise, Estruturação e Monitoramento de Crédito

Guilherme Coutinho

Análise, Estruturação e Monitoramento de Crédito

Ivan Simão

Relações com Investidores

Pedro Bruder

Análise, Estruturação e Monitoramento de Crédito

Rentabilidade

Histórico de rentabilidade do fundo considerando a distribuição de rendimentos e tomando como base os valores praticados nas emissões de cotas.

 1ª Emissão 4ª, 5ª, 6ª e 7ª Emissões
 R$ 100, 00 R$ 104,30
Rendimento por cota (R$) Rent. Fundo % do CDI Líquido % do CDI Bruto (Gross-up)* Rent. Fundo % do CDI Líquido % do CDI Bruto (Gross-up)1
Abr.19 0,60 0,60% 115,80% 136,00% 0,58% 111,00% 131,00%
Mar.19 0,52 0,52% 110,90% 130,00% 0,50% 106,30% 125,00%
Fev.19 0,54 0,54% 109,40% 129,00% 0,52% 104,90% 123,00%
Jan.19 0,56 0,56% 103,10% 121,00% 0,54% 98,90% 116,00%
Dez.18 0,51 0,51% 103,30% 122,00% 0,49% 99,10% 117,00%
Nov.18 0,53 0,53% 107,40% 126,00% 0,51% 103,00% 121,00%
Out.18 0,63 0,63% 116,00% 136,00% 0,60% 111,20% 131,00%
Set.18 0,54 0,54% 115,40% 136,00% 0,52% 110,60% 130,00%
Ago.18 0,69 0,69% 121,70% 143,00% 0,66% 116,70% 137,00%
Jul.18 0,68 0,68% 125,40% 148,00% 0,65% 120,20% 141,00%
Jun.18 0,63 0,63% 121,70% 143,00% 0,60% 116,70% 137,00%
Mai.18 0,59 0,59% 114,00% 134,00% 0,57% 109,30% 129,00%

1. Considerando uma alíquota de imposto de renda de 15%.

Palavra
do Gestor

Abril 2019

Ao fim de abril, o Kinea Rendimentos imobiliários (“Fundo”) apresentava alocação em CRI de aproximadamente 90,8% dos ativos do Fundo. Adicionalmente, 4,6% da carteira estavam investidos em LCI, de modo que o portfólio de títulos de renda fixa imobiliária representava 95,4% do patrimônio. A parcela remanescente, de 4,7%, está alocada em instrumentos de caixa.

Os dividendos referentes a abril, cuja distribuição ocorrerá no dia 14/05/2019, serão de R$ 0,60 por cota e representam uma rentabilidade equivalente a 111% da taxa DI, isenta do imposto de renda para pessoas físicas, considerando a cota da sexta emissão, de R$ 104,30. A equipe de gestão permanece com foco no processo de originação de novas operações, que serão desembolsadas ao longo dos próximos períodos.

No dia 27 de fevereiro foi convocada uma Assembleia Geral Extraordinária para deliberar sobre assuntos relevante para o Fundo e para o os seus cotistas, incluindo os seguintes temas: Aprovação da proposta de alteração no público-alvo do fundo (atualmente restrito a investidores qualificados), o que poderá fomentar um aumento na liquidez das cotas do Fundo em mercado secundário, beneficiando os cotistas; e Aprovação para a possibilidade de aquisição de CRIs decorrentes de ofertas públicas coordenadas ou distribuídas por pessoas ligadas, desde que respeitados diversos critérios e observados termos e condições pré-estabelecidas. Esta possibilidade, se aprovada, aumentará o leque de ativos disponíveis para aquisição pelo Fundo, o que poderá contribuir para aumentar a eficiência na alocação de recursos, além de permitir uma maior diversificação da carteira.

O Edital de Convocação e a Proposta do Administrador estão disponíveis em nosso site.

Vale destacar que os cotistas poderão votar de três formas distintas, conforme informado no Edital de Convocação: Presença física do cotista, representante ou procurador na data da assembleia; ou Resposta ao e-mail enviado pelo Administrador; ou Procuração por meio de acesso digital. Para esta opção, clique aqui e preencha seus dados, conforme cadastro na sua corretora. Será enviado um e-mail contendo um link de direcionamento para a página da votação.

Todos os ativos do portfólio permanecem saudáveis e adimplentes em todas as suas obrigações.

Caso queira receber nossos materiais mensalmente, acesse www.kinea.com.br e cadastre-se em nossa newsletter.

Objetivo do Fundo

Pagar rendimentos mensais equivalentes a
+100%
do CDI líquido

É bom para

Quem deseja realizar investimentos em uma carteira diversificada de operações de crédito privado.

Início do Fundo

23 out. 12

Taxa de administração

1,1% a.a.

Processos

Bem definidos, com clara atribuição de responsabilidades.

Filosofia de risco

Maiores retornos controlando riscos extremos.

Como funciona

Com processos diligentes que apoiam a criteriosa seleção dos ativos:

1. Prospecção

Gestor acompanha ativamente o mercado identificando as melhores oportunidades.

2. Avaliação

Através de um comitê interno, o gestor e sua equipe analisam todas as características do investimento e definem diretrizes para fatores relacionados a: (i) risco de crédito; (ii) garantia; (iii) estrutura jurídica; (iv) formalização dos documentos da transação.

3. Aquisição

Uma vez que a relação entre risco e retorno do investimento atenda as exigências, o gestor conclui o processo e o novo CRI passa a integrar a carteira do fundo.

4. Controle

O monitoramento de todos os investimentos do fundo é realizado de forma ativa, com o objetivo de manter os riscos sob monitoramento contínuo.
Se necessário o gestor e sua equipe adotarão as medidas de intervenção adequadas.

Equipe

Equipe multidisciplinar, sócia do cliente no fundo.

  • Daniel Juc

    Análise, Estruturação e Monitoramento de Crédito

  • Flavio Cagno, CFA, CAIA

    Sócio e Gestor dos fundos imobiliários de CRI

  • Guilherme Coutinho

    Análise, Estruturação e Monitoramento de Crédito

  • Ivan Simão

    Relações com Investidores

  • Pedro Bruder

    Análise, Estruturação e Monitoramento de Crédito

Composição da Carteira

CRI Corporativos, ativos que tem como contraparte uma grande empresa.

Rentabilidade

Histórico de rendimentos mensais em comparação com o benchmark.

 1ª Emissão 4ª, 5ª, 6ª e 7ª Emissões
 R$ 100, 00 R$ 104,30
Rendimento por cota (R$) Rent. Fundo % do CDI Líquido % do CDI Bruto (Gross-up)* Rent. Fundo % do CDI Líquido % do CDI Bruto (Gross-up)1
Abr.19 0,60 0,60% 115,80% 136,00% 0,58% 111,00% 131,00%
Mar.19 0,52 0,52% 110,90% 130,00% 0,50% 106,30% 125,00%
Fev.19 0,54 0,54% 109,40% 129,00% 0,52% 104,90% 123,00%
Jan.19 0,56 0,56% 103,10% 121,00% 0,54% 98,90% 116,00%
Dez.18 0,51 0,51% 103,30% 122,00% 0,49% 99,10% 117,00%
Nov.18 0,53 0,53% 107,40% 126,00% 0,51% 103,00% 121,00%
Out.18 0,63 0,63% 116,00% 136,00% 0,60% 111,20% 131,00%
Set.18 0,54 0,54% 115,40% 136,00% 0,52% 110,60% 130,00%
Ago.18 0,69 0,69% 121,70% 143,00% 0,66% 116,70% 137,00%
Jul.18 0,68 0,68% 125,40% 148,00% 0,65% 120,20% 141,00%
Jun.18 0,63 0,63% 121,70% 143,00% 0,60% 116,70% 137,00%
Mai.18 0,59 0,59% 114,00% 134,00% 0,57% 109,30% 129,00%
Palavra do Gestor
Abril 2019

Ao fim de abril, o Kinea Rendimentos imobiliários (“Fundo”) apresentava alocação em CRI de aproximadamente 90,8% dos ativos do Fundo. Adicionalmente, 4,6% da carteira estavam investidos em LCI, de modo que o portfólio de títulos de renda fixa imobiliária representava 95,4% do patrimônio. A parcela remanescente, de 4,7%, está alocada em instrumentos de caixa.

Os dividendos referentes a abril, cuja distribuição ocorrerá no dia 14/05/2019, serão de R$ 0,60 por cota e representam uma rentabilidade equivalente a 111% da taxa DI, isenta do imposto de renda para pessoas físicas, considerando a cota da sexta emissão, de R$ 104,30. A equipe de gestão permanece com foco no processo de originação de novas operações, que serão desembolsadas ao longo dos próximos períodos.

No dia 27 de fevereiro foi convocada uma Assembleia Geral Extraordinária para deliberar sobre assuntos relevante para o Fundo e para o os seus cotistas, incluindo os seguintes temas: Aprovação da proposta de alteração no público-alvo do fundo (atualmente restrito a investidores qualificados), o que poderá fomentar um aumento na liquidez das cotas do Fundo em mercado secundário, beneficiando os cotistas; e Aprovação para a possibilidade de aquisição de CRIs decorrentes de ofertas públicas coordenadas ou distribuídas por pessoas ligadas, desde que respeitados diversos critérios e observados termos e condições pré-estabelecidas. Esta possibilidade, se aprovada, aumentará o leque de ativos disponíveis para aquisição pelo Fundo, o que poderá contribuir para aumentar a eficiência na alocação de recursos, além de permitir uma maior diversificação da carteira.

O Edital de Convocação e a Proposta do Administrador estão disponíveis em nosso site.

Vale destacar que os cotistas poderão votar de três formas distintas, conforme informado no Edital de Convocação: Presença física do cotista, representante ou procurador na data da assembleia; ou Resposta ao e-mail enviado pelo Administrador; ou Procuração por meio de acesso digital. Para esta opção, clique aqui e preencha seus dados, conforme cadastro na sua corretora. Será enviado um e-mail contendo um link de direcionamento para a página da votação.

Todos os ativos do portfólio permanecem saudáveis e adimplentes em todas as suas obrigações.

Caso queira receber nossos materiais mensalmente, acesse www.kinea.com.br e cadastre-se em nossa newsletter.