1
Proteção Patrimonial em Moeda Forte
O Dólar é a moeda utilizada pelos Bancos Centrais como Reserva de Recurso, possuindo uma alta demanda ao longo do tempo.
Rentabilidade Projetada¹
USD + 6,0% a.a.
Taxa de Administração
1,00% a.a.
Taxa de Performance
Não há.
MATERIAL PUBLICITÁRIO
LEIA O PROSPECTO E O REGULAMENTO DO FUNDO ANTES DE ACEITAR A OFERTA, EM ESPECIAL A SEÇÃO DE “FATORES DE RISCO”Características
Para mais informações confira a Carta do Gestor.
Objetivo do Fundo
O KDOL11 tem por objetivo a obtenção de renda e ganho de capital por meio do investimento, preponderantemente, em ativos referenciados em Dólar Norte Americano, vinculados às cadeias produtivas agroindustriais localizadas em todo o território nacional.
Rendimentos Mensais²
Isenção de Imposto de Renda³
Proteção contra a Perda de Poder de compra do Real ⁴
Busca por operações com baixo risco de crédito
Exposição a Ativos Dolarizados
Rentabilidade Projetada em relação ao Dólar de USD + 6,0% a.a.
Por que investir em Dólar?
2
Diversificação
O investidor médio brasileiro já possui:
- Emprego no Brasil;
- Renda em R$;
- Ativos em R$.
Ao investir em Dólar ⁵, o investidor está agregando diversificação na sua carteira e se expondo à Economia Americana.
3
Manutenção do Poder de Compra
A Inflação Brasileira é altamente impactada pelo Dólar (Preço de Commodities Agrícolas, Combustível, entre outros), portanto o investimento em Dólar pode representar uma proteção à inflação ⁴.
4
Descorrelação com outros investimentos
O Dólar possui uma correlação baixa com outros investimentos, principalmente aqueles de Renda Variável, então pode ser utilizado como um Hedge da Carteira do Investidor ⁴.
Opções de Investimento em Dólar
vs
Aquisição de papel-moeda
- Maneira pouco eficiente e segura;
- Incidência de custos de intermediação tanto na compra quanto na venda;
Conta no exterior
- Complexidade: Necessário criar uma nova conta para acessar;
- Declaração de Imposto de Renda é diferente para investimentos no exterior;
- Insegurança Jurídica: Grande número de mudanças nas legislações, afetando inclusive a tributação.
KDOL11
- Isento de Imposto de Renda ³ para Pessoas Físicas;
- Renda Mensal ²;
- Declaração de IR simples, semelhante a outros Fiagros e FIIs;
- Spread do fundo em Relação ao Dólar ⁴ (~USD + 6,0% a.a., líquido de custos) ¹;
Características da Oferta
Tipo de Oferta
CVM 160 - Rito Ordinário
Público Alvo
Investidores em Geral
Volume Mínimo da Oferta
R$ 10,0 milhões
Taxa de Distribuição
2,50%
Aplicação e Resgate
Cota negociada em Bolsa (B3)
Volume da Oferta ⁶
R$ 160.000.000,00
Preço de Subscrição ⁷
R$ 102,50
Cotas Adicionais
Até R$ 40.000.000,00
Taxa de Administração
1,00% a.a.
Aplicação Mínima
R$ 1.025,00 (10 cotas)
Principais Etapas da Oferta
Data
1
Deferimento da Modificação da Oferta
2
Início do Período de Subscrição, no âmbito da 1ª Série
3
Término do Período de Subscrição – 1ª Série
4
Alocação da 1ª Série
5
Publicação do Comunicado de Resultado de Alocação da 1ª Série
6
Liquidação da 1ª Série
7
Início previsto do Período de Liquidação Diária – 2ª Série
8
Término previsto do Período de Liquidação Diária – 2ª Série
9
Data máxima para divulgação do Anúncio de Encerramento
Equipe
Equipe multidisciplinar, sócia do cliente no fundo.
Flavio Cagno
Sócio e Gestor dos fundos imobiliários de CRI e Agro
Flávio integra a área de gestão de fundos da Kinea desde 2012. Antes da Kinea, trabalhou na RB Capital nas áreas de estruturação e de investimentos imobiliários, sendo responsável pela coordenação dos times de estruturação e servicing. Anteriormente, atuou na Vision Brazil Investments na área de crédito estruturado. Antes disso, trabalhou na Capitânia Asset & Risk Management e iniciou sua carreira no Escritório de Advocacia Pinheiro Neto Advogados.
Flávio é administrador de empresas formado pela Fundação Getulio Vargas (EASP-FGV), advogado formado pela Faculdade de Direito da Universidade de São Paulo (USP) e possui mestrado em real estate do Schack Institute of Real Estate da New York University.
Alexandre Marco
Análise, Estruturação e Monitoramento de Crédito
Alexandre se juntou à equipe da Kinea em dezembro de 2021 sendo um dos responsáveis pela estratégia de fundos de investimentos Agro. Anteriormente à Kinea, trabalhou no Rabobank por 15 anos, banco Holandês dedicado ao agronegócio, tendo atuado como analista de crédito, gerente de relacionamento e, durante os últimos 3,5 anos, como Head de Crédito, responsável pelas áreas de risco de crédito corporativo e produtores rurais, Sustentabilidade e Controle de Garantias. Em 2010 teve uma experiencia de 3 meses no Rabobank Argentina e durante 2010 – 2011 trabalhou em Londres pelo mesmo banco na área de Acquisition Finance. Antes do Rabobank, trabalhou no Banco ABN Amro Real e BankBoston na área de análise de crédito.
Alexandre é graduado em economia pela Pontifícia Universidade Católica de São Paulo (PUC-SP) e possui mestrado profissional em economia pelo INSPER.
Daniel Juc
Análise, Estruturação e Monitoramento de Crédito
Daniel integra a área de gestão de fundos de investimento da Kinea e iniciou sua carreira como estagiário na empresa em maio de 2016.
Daniel é formado em engenharia mecatrônica pela Escola Politécnica da Universidade de São Paulo (POLI-USP), participando de programa de graduação sanduíche por um ano na University of Sydney, Austrália.
Felipe Greco
Análise, Estruturação e Monitoramento de Crédito
Felipe se juntou à equipe da Kinea em agosto de 2021 sendo um dos responsáveis pela estratégia de fundos de investimento Agro na Kinea. Antes da Kinea, trabalhou na AMERRA Capital Management, gestora exclusivamente dedicada ao setor do agronegócio, originando e estruturando operações de crédito privado, assim como auxiliando na gestão de posições de equity. Trabalhou também na AGBI Real Assets na área de investimentos imobiliários rurais e também ocupou a posição de analista de investimentos florestais na Brookfield Brasil.
Felipe é engenheiro agrônomo formado pela Escola Superior de Agricultura Luiz de Queiroz (ESALQ/USP) e possui mestrado em Agricultural Economics pela Universidade de Hohenheim na Alemanha.
Gabriel Duarte
Análise, Estruturação e Monitoramento de Crédito
Gabriel integra a área de gestão de fundos de investimento da Kinea e está na empresa desde abril de 2020.
Gabriel é formado em engenharia mecânica pela Escola Politécnica da Universidade de São Paulo, iniciou sua carreira como estagiário na Kinea.
José Olenscki
Análise, Estruturação e Monitoramento de Crédito
José integra a área de gestão de fundos de investimento da Kinea e está na empresa desde janeiro de 2021.
José é formado em engenharia mecatrônica pela Escola Politécnica da Universidade de São Paulo, iniciou sua carreira como estagiário na Kinea.
Luiz Eduardo Nantes Saad
Análise, Estruturação e Monitoramento de Crédito
Luiz integra a área de gestão de fundos de investimento da Kinea desde janeiro de 2022. Antes da Kinea, trabalhou 4 anos no Itaú BBA como analista de crédito sênior. Anteriormente, atuou na Cyrela, na área de dívida estruturada.
Luiz é engenheiro civil, formado pelo Mackenzie-SP, com MBA em Real Estate pela USP e especialização em Finanças pela FGV/SP.
Rafael Pinto
Análise, Estruturação e Monitoramento de Crédito
Victor Araujo Graça
Análise, Estruturação e Monitoramento de Crédito
Victor se juntou à equipe da Kinea em março de 2023 sendo um dos responsáveis pela estratégia de fundos de investimentos Agro. Anteriormente à Kinea, trabalhou por 7 anos no Rabobank, banco Holandês dedicado ao agronegócio, tendo atuado como analista/especialista de crédito agro e gerente de relacionamento do setor sucroenergético. Em 2019 teve uma experiência de 3 meses no Rabobank Holanda. Antes do Rabobank, trabalhou por 6 anos no Banco Votorantim na área de crédito.
Victor é graduado em administração de empresas pelo Mackenzie, pós-graduado em finanças pelo Insper e possui MBA executivo internacional também pelo Insper, que incluiu dois programas intensivos de curta duração em Israel e Singapura.
Vitor Kadowaki
Análise, Estruturação e Monitoramento de Crédito
Documentos
| Nome do Documento | Data da Atualização | |
|---|---|---|
| Informe Mensal
9/2024 |
9/2024 | |
| Carta do Gestor
9/2024 |
9/2024 | |
| Atos de Deliberação do Administrador
9/2024 |
9/2024 | |
| Aviso aos Cotistas
9/2024 |
9/2024 | |
| Regulamento
9/2024 |
9/2024 | |
| Oferta Pública de Distribuição de Cotas
8/2024 |
8/2024 | |
| Prospecto
8/2024 |
8/2024 | |
| Lâmina
8/2024 |
8/2024 | |
| Aviso aos Cotistas – Aviso de Modificação de Oferta
2/2024 |
2/2024 | |
| Anúncio de Início
2/2024 |
2/2024 | |
Para documentos antigos acesse nossa seção de documentos.
Outros fundos Agro
Agro
KNCA11
Fundo com objetivo principal de gerar rendimentos mensais (que serão pagos sempre no 9º dia útil)
saiba mais
Agro
Fundo
Em emissão
KDOL11
Fundo Agro com objetivo de ganho de renda por meio do investimento em ativos referenciados ao Dólar
saiba mais
Agro
KOPA11
Fundo que investe em ativos de crédito, principalmente através de CRAs, para investidores qualificados.
saiba mais
Condições da Oferta do KDOL11
Principais Fatores de Risco: Principais Fatores de Risco: 1. Risco de taxa de câmbio para os ativos referenciados em Dólar Norte-Americano. 2. Risco decorrente do prazo de duração do Fundo. 3. Risco de Crédito. 4. Risco de Execução de eventuais garantias atreladas aos CRA. 5. Risco de Eventual Perda do Valor Principal das Aplicações dos Cotistas em Decorrência da Aplicação pelo Fundo em Ativos Referenciados em Dólar Norte-Americano
COORDENADOR LÍDER:
Website: https://www.itau.com.br/itaubba-pt/ofertas-publicas
Para acessar o Anúncio de Início, Prospecto ou Lâmina, neste site clicar em “ver mais”, acessar “FII Fundo de Investimento Imobiliário”, selecionar “2024” e, então, buscar por “Kinea Agro Income USD FIAGRO-Imobiliário” e localizar o respectivo documento.
INTRAG:
https://www.intrag.com.br/intrag-pt/
Para acessar o Anúncio de Início, Prospecto ou Lâmina, neste site clicar em “Documentos”, selecionar o filtro “Ofertas em Andamento” e pesquisar por “Kinea Agro Income USD FIAGRO-Imobiliário” e então localizar o respectivo documento.
KINEA:
Website: https://www.kinea.com.br
Para acessar o Anúncio de Início, Prospecto ou Lâmina, neste site, acessar “Documentos”, localizar a subdivisão “Agro” e clicar em “KDOL11”, e, então, localizar o respectivo documento.
CVM
Website: https://www.gov.br/cvm/pt-br.
Para acessar o Anúncio de Início, Prospecto ou Lâmina, neste website acessar “Regulados”, “Regulados CVM (sobre e dados enviados à CVM)”, “Ofertas Públicas”, clicar em “Ofertas Públicas de Distribuição”, em seguida em “Ofertas em Análise” ou em “Ofertas Registradas ou Dispensadas”, conforme o caso, selecionar “2024 – Entrar”, acessar “Quotas de Fundo Imobiliário”, clicar em “Kinea Agro Income USD FIAGRO-Imobiliário”, e, então, localizar o respectivo documento.
B3
Website: https://www.b3.com.br/pt_br/
Para acessar o Anúncio de Início, Prospecto ou Lâmina, neste site clicar em “Produtos e Serviços”, depois clicar “Soluções para Emissores”, depois clicar em “Ofertas Públicas de renda variável”, depois clicar em “Ofertas em andamento”, depois clicar em “Fundos”, localizado do lado direito, e depois selecionar “Kinea Agro Income USD FIAGRO-Imobiliário – 1ª Emissão” e, então, localizar o respectivo documento
A EXPECTATIVA DE RETORNO PROJETADA NÃO REPRESENTA E NEM DEVE SER CONSIDERADA, A QUALQUER MOMENTO OU SOB QUALQUER HIPÓTESE, COMO PROMESSA, GARANTIA OU SUGESTÃO DE RENTABILIDADE FUTURA OU DE ISENÇÃO DE RISCOS AOS COTISTAS. AS INFORMAÇÕES PRESENTES NESTE MATERIAL DE APOIO SÃO BASEADAS EM SIMULAÇÕES E OS RESULTADOS REAIS PODERÃO SER SIGNIFIVATIVAMENTE DIFERENTES.
¹ Qualquer rentabilidade prevista ou eventuais expectativas de distribuição de rendimentos projetadas nos documentos da oferta não representarão e nem deverão ser consideradas, a qualquer momento e sob qualquer hipótese, como promessas, garantias ou sugestões de rentabilidade futura mínima ou garantida aos investidores. Adicionalmente, os rendimentos do Fundo serão pagos em real.
² Nos termos do Regulamento do Fundo, não há obrigatoriedade de distribuição mensal de rendimentos, sendo certo que esta poderá ocorrer mensalmente conforme recomendação do gestor.
³ Nos termos da Lei nº 14.754, a isenção do imposto de renda sobre os rendimentos dos FIAGRO é aplicável apenas pessoas para físicas e: (i) será aplicável apenas nos casos em que o FIAGRO possua, no mínimo, 100 (cem) cotistas; e (ii) não será concedido ao conjunto de cotistas pessoas físicas ligadas, conforme definido na legislação aplicável, titulares de cotas que representem 30% (trinta por cento) ou mais da totalidade das cotas emitidas pelo FIAGRO, ou ainda cujas cotas lhes derem direito ao recebimento de rendimento superior a 30% (trinta por cento) do total de rendimentos auferidos pelo FIAGRO
⁴ Trata-se de entendimento do Gestor, cujas conclusões são baseadas em suas próprias premissas, que tiveram como base, principalmente, expectativas futuras da economia e do mercado agro. Assim sendo, as conclusões aqui dispostas não devem ser assumidas como garantias por parte da Gestora, do Coordenador Líder, do Administrador e/ou dos demais participantes da oferta
⁵ Nos termos do Regulamento, o Fundo tem por objeto a obtenção de renda e ganho de capital por meio do investimento em ativos referenciados em Dólar Norte Americano, vinculados às cadeias produtivas agroindustriais localizadas em todo o território nacional. Em virtude da política de investimento do Fundo, a rentabilidade das cotas do fundo poderá estar sujeita à variação cambial do dólar.
⁶ Sem considerar as Cotas adicionais
⁷ Atualizado de acordo com a seção “2.5. Valor nominal unitário de cada cota e custo unitário de distribuição”, disponível na página 14 do Prospecto da Oferta.
Principais Fatores de Risco: Principais Fatores de Risco: 1. Risco de taxa de câmbio para os ativos referenciados em Dólar Norte-Americano. 2. Risco decorrente do prazo de duração do Fundo. 3. Risco de Crédito. 4. Risco de Execução de eventuais garantias atreladas aos CRA. 5. Risco de Eventual Perda do Valor Principal das Aplicações dos Cotistas em Decorrência da Aplicação pelo Fundo em Ativos Referenciados em Dólar Norte-Americano
O REGISTRO DA OFERTA NÃO IMPLICA, POR PARTE DA CVM, OU DA ASSOCIAÇÃO BRASILIERA DAS ENTIDADES DOS MERCADO FINANCEIRO E DE CAPITAIS – ANBIMA, GARANTIA DE VERACIDADE DAS INFORMAÇÕES PRESTADAS, OU JULGAMENTO SOBRE A QUALIDADE DO FUNDO, DO SEU ADMINISTRADOR, DE SEU GESTOR, DE SEU OBJETIVO E DE SUA POLÍTICA DE INVESTIMENTO, DOS VALORES MOBILIÁRIOS E DEMAIS ATIVOS QUE INTEGRARÃO SUA CARTEIRA OU, AINDA, DAS COTAS DA 1ª Emissão.
AS APLICAÇÕES REALIZADAS NO FUNDO NÃO TÊM GARANTIA DO ADMINISTRADOR, DO GESTOR, DO CUSTODIANTE, DO COORDENADOR LÍDER, DOS COORDENADORES CONTRATADOS OU DO FUNDO GARANTIDOR DE CRÉDITOS – FGC.
O Prospecto está à disposição dos investidores nas páginas da rede mundial de computadores do Administrador, do Coordenador Líder da Oferta, da B3 e da CVM.
Este material foi elaborado pela Kinea Investimentos Ltda. (Kinea), empresa do Grupo Itaú Unibanco. A Kinea não comercializa nem distribui quotas de fundos de investimentos, valores imobiliários ou quaisquer outros ativos. O Prospecto está à disposição dos potenciais investidores nas páginas da rede mundial de computadores, nos seguintes endereços:
COORDENADOR LÍDER:
Website: https://www.itau.com.br/itaubba-pt/ofertas-publicas
Para acessar o Anúncio de Início, Prospecto ou Lâmina, neste site clicar em “ver mais”, acessar “FII Fundo de Investimento Imobiliário”, selecionar “2024” e, então, buscar por “Kinea Agro Income USD FIAGRO-Imobiliário” e localizar o respectivo documento.
INTRAG:
https://www.intrag.com.br/intrag-pt/
Para acessar o Anúncio de Início, Prospecto ou Lâmina, neste site clicar em “Documentos”, selecionar o filtro “Ofertas em Andamento” e pesquisar por “Kinea Agro Income USD FIAGRO-Imobiliário” e então localizar o respectivo documento.
KINEA:
Website: https://www.kinea.com.br
Para acessar o Anúncio de Início, Prospecto ou Lâmina, neste site, acessar “Documentos”, localizar a subdivisão “Agro” e clicar em “KDOL11”, e, então, localizar o respectivo documento.
CVM
Website: https://www.gov.br/cvm/pt-br.
Para acessar o Anúncio de Início, Prospecto ou Lâmina, neste website acessar “Regulados”, “Regulados CVM (sobre e dados enviados à CVM)”, “Ofertas Públicas”, clicar em “Ofertas Públicas de Distribuição”, em seguida em “Ofertas em Análise” ou em “Ofertas Registradas ou Dispensadas”, conforme o caso, selecionar “2024 – Entrar”, acessar “Quotas de Fundo Imobiliário”, clicar em “Kinea Agro Income USD FIAGRO-Imobiliário”, e, então, localizar o respectivo documento.
B3
Website: https://www.b3.com.br/pt_br/
Para acessar o Anúncio de Início, Prospecto ou Lâmina, neste site clicar em “Produtos e Serviços”, depois clicar “Soluções para Emissores”, depois clicar em “Ofertas Públicas de renda variável”, depois clicar em “Ofertas em andamento”, depois clicar em “Fundos”, localizado do lado direito, e depois selecionar “Kinea Agro Income USD FIAGRO-Imobiliário – 1ª Emissão” e, então, localizar o respectivo documento
O REGISTRO DA OFERTA PÚBLICA NÃO IMPLICA, POR PARTE DA CVM OU DA ASSOCIAÇÃO BRASILEIRA DAS ENTIDADES DOS MERCADOS FINANCEIRO E DE CAPITAIS (“ANBIMA”), GARANTIA DE VERACIDADE DAS INFORMAÇÕES PRESTADAS, OU JULGAMENTO SOBRE A QUALIDADE DO FUNDO, DE SEU ADMINISTRADOR, OU DAS DEMAIS INSTITUIÇÕES PRESTADORAS DE SERVIÇOS, DE SUA POLÍTICA DE INVESTIMENTO, DOS ATIVOS QUE CONSTITUEM SEU OBJETO OU, AINDA, DAS COTAS DA 1ª EMISSÃO A SEREM DISTRIBUÍDAS.
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