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Cotação de Mercado

Confira o histórico das cotas mercado e patrimonial do fundo.

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Cota e Taxa Diária

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Cota Patri 103,78
Duration 2,935783
Spread 0.047473894600266
Taxa 1.20

Valor da Cota:

R$

Valor Patrimonial:

R$ 103,78

Ágio/Deságio:

00,00 %

Spread (CDI+):

00,00 %

Spread (-) Tx Adm:

00,00 %

Para visualizar as informações completas, acesse Cota Diária
Data de referência: 24/11/23

Volume Negociado

Média diária mensal do volume negociado no mercado secundário.

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Distribuição de dividendos por cota

-

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Palavra do Gestor

Data de referência: Novembro 2023 - Intermediário

Para mais informações, confira na íntegra a Carta do Gestor .

Posição do Fundo ao final do período:

Na data deste relatório, o Kinea Crédito Agro apresentava alocação, em relação ao seu patrimônio líquido, de 76,3% em CRA, 22,9% em LCI e 0,7% em instrumentos de caixa. A parcela investida em CRA atrelados ao CDI corresponde a 50,8% do patrimônio, com uma remuneração média (Aquisição) de CDI + 5,28% a.a. e com um prazo médio de 2,3 anos. Já a parcela atrelada ao IPCA corresponde a 25,6% do patrimônio do Fundo, com remuneração média (Aquisição) de IPCA + 7,90% a.a. e com um prazo médio de 6,0 anos. (para mais detalhes, favor verificar a seção “Resumo da Carteira”).

Destacamos que o fundo ainda está em fase de investimentos dos recursos captados em sua última oferta de cotas e que possui operações em estruturação que deverão ser liquidadas ao longo dos próximos meses.

Distribuição de Dividendos:

Os dividendos referentes a outubro, cuja distribuição ocorreu no dia 14/11/2023, são de R$ 1,10 por cota e representam uma rentabilidade equivalente a 109% da taxa DI, isenta do imposto de renda para pessoas físicas, considerando uma cota média de R$ 101,28. Para uma melhor orientação dos investidores, destacamos que os CRA atrelados à inflação presentes na carteira refletem, aproximadamente, as variações do indexador IPCA referentes aos dois meses anteriores à apuração de resultados. Ilustrativamente, portanto, os resultados apurados ao longo do mês de outubro (a serem distribuídos aos investidores em novembro) refletem aproximadamente a variação do IPCA referente aos meses de agosto (0,23%) e setembro (0,26%). Estes patamares de inflação, apesar de ainda baixos, representaram níveis mais normalizados quando comparados àqueles registrados em junho (-0,08%) e julho (0,12%) e ajudam a explicar o melhor resultado gerado no mês frente aos últimos períodos.

Já o resultado da parcela de CRA pós-fixados de outubro se beneficiou do maior número de dias úteis no mês em relação ao mês de setembro. Vale lembrar que a reunião do Copom realizada no dia 20 de setembro deliberou por um corte de 0,50% a.a. na Selic e foi seguida por uma nova redução da mesma magnitude na reunião realizada em 01 de Novembro, levando a Selic ao nível de 12,25% a.a.. Alguns analistas econômicos têm pontuado um menor espaço para quedas incrementais na referida taxa e, atualmente, as expectativas de mercado indicam que a mesma deve se manter em um patamar próximo de um dígito ao final do ciclo de queda da taxa básica, o que deve permitir ao Fundo manter uma rentabilidade nominal atrativa ao longo do período. Na seção “Informações Contábeis” o cotista pode obter mais informações sobre os rendimentos do fundo.

Principais movimentações na carteira do fundo:

Neste mês, realizamos a aquisição de uma nova operação no volume de R$ 50,6 milhões e aumentamos nossa posição em outros ativos que já estavam na carteira em R$ 12,8 milhões.

Equipe

Foto Flavio Cagno, CFA, CAIA

Flavio Cagno, CFA, CAIA

Sócio e Gestor dos fundos imobiliários de CRI e Agro

Flávio integra a área de gestão de fundos da Kinea desde 2012. Antes da Kinea, trabalhou na RB Capital nas áreas de estruturação e de investimentos imobiliários, sendo responsável pela coordenação dos times de estruturação e servicing. Anteriormente, atuou na Vision Brazil Investments na área de crédito estruturado. Antes disso, trabalhou na Capitânia Asset & Risk Management e iniciou sua carreira no Escritório de Advocacia Pinheiro Neto Advogados.
Flávio é administrador de empresas formado pela Fundação Getulio Vargas (EASP-FGV), advogado formado pela Faculdade de Direito da Universidade de São Paulo (USP) e possui mestrado em real estate do Schack Institute of Real Estate da New York University.

Foto Alexandre Marco

Alexandre Marco

Gestão

Alexandre se juntou à equipe da Kinea em dezembro de 2021 sendo um dos responsáveis pela estratégia de fundos de investimentos Agro. Anteriormente à Kinea, trabalhou no Rabobank por 15 anos, banco Holandês dedicado ao agronegócio, tendo atuado como analista de crédito, gerente de relacionamento e, durante os últimos 3,5 anos, como Head de Crédito, responsável pelas áreas de risco de crédito corporativo e produtores rurais, Sustentabilidade e Controle de Garantias. Em 2010 teve uma experiencia de 3 meses no Rabobank Argentina e durante 2010 – 2011 trabalhou em Londres pelo mesmo banco na área de Acquisition Finance. Antes do Rabobank, trabalhou no Banco ABN Amro Real e BankBoston na área de análise de crédito.

Alexandre é graduado em economia pela Pontifícia Universidade Católica de São Paulo (PUC-SP) e possui mestrado profissional em economia pelo INSPER.

Foto Daniel Juc, CFA, CAIA

Daniel Juc, CFA, CAIA

Análise, Estruturação e Monitoramento de Crédito

Daniel integra a área de gestão de fundos de investimento da Kinea e iniciou sua carreira como estagiário na empresa em maio de 2016.
Daniel é formado em engenharia mecatrônica pela Escola Politécnica da Universidade de São Paulo (POLI-USP), participando de programa de graduação sanduíche por um ano na University of Sydney, Austrália.

Foto Felipe Greco, CFA

Felipe Greco, CFA

Gestão

Felipe se juntou à equipe da Kinea em agosto de 2021 sendo um dos responsáveis pela estratégia de fundos de investimento Agro na Kinea. Antes da Kinea, trabalhou na AMERRA Capital Management, gestora exclusivamente dedicada ao setor do agronegócio, originando e estruturando operações de crédito privado, assim como auxiliando na gestão de posições de equity. Trabalhou também na AGBI Real Assets na área de investimentos imobiliários rurais e também ocupou a posição de analista de investimentos florestais na Brookfield Brasil.

Felipe é engenheiro agrônomo formado pela Escola Superior de Agricultura Luiz de Queiroz (ESALQ/USP) e possui mestrado em Agricultural Economics pela Universidade de Hohenheim na Alemanha.

Foto Gabriel Duarte

Gabriel Duarte

Análise, Estruturação e Monitoramento de Crédito

Gabriel integra a área de gestão de fundos de investimento da Kinea e está na empresa desde abril de 2020.
Gabriel é formado em engenharia mecânica pela Escola Politécnica da Universidade de São Paulo, iniciou sua carreira como estagiário na Kinea.

Foto José Olenscki

José Olenscki

Análise, Estruturação e Monitoramento de Crédito

José integra a área de gestão de fundos de investimento da Kinea e está na empresa desde janeiro de 2021.
José é formado em engenharia mecatrônica pela Escola Politécnica da Universidade de São Paulo, iniciou sua carreira como estagiário na Kinea.

Foto Lucas Nunes Badaro

Lucas Nunes Badaro

Análise, Estruturação e Monitoramento de Crédito

Foto Luiz Eduardo Nantes Saad

Luiz Eduardo Nantes Saad

Análise, Estruturação e Monitoramento de Crédito

Luiz integra a área de gestão de fundos de investimento da Kinea desde janeiro de 2022. Antes da Kinea, trabalhou 4 anos no Itaú BBA como analista de crédito sênior. Anteriormente, atuou na Cyrela, na área de dívida estruturada.

Luiz é engenheiro civil, formado pelo Mackenzie-SP, com MBA em Real Estate pela USP e especialização em Finanças pela FGV/SP.

Foto Victor Araujo Graça

Victor Araujo Graça

Gestão

Victor se juntou à equipe da Kinea em março de 2023 sendo um dos responsáveis pela estratégia de fundos de investimentos Agro. Anteriormente à Kinea, trabalhou por 7 anos no Rabobank, banco Holandês dedicado ao agronegócio, tendo atuado como analista/especialista de crédito agro e gerente de relacionamento do setor sucroenergético. Em 2019 teve uma experiência de 3 meses no Rabobank Holanda. Antes do Rabobank, trabalhou por 6 anos no Banco Votorantim na área de crédito.

Victor é graduado em administração de empresas pelo Mackenzie, pós-graduado em finanças pelo Insper e possui MBA executivo internacional também pelo Insper, que incluiu dois programas intensivos de curta duração em Israel e Singapura.

Informações Básicas

Icone Administrador

Administrador

Intrag DTVM LTDA

Icone Início do Fundo

Início do Fundo

18/10/2021

Icone Taxa de administração

Taxa de administração

1,2%

Icone Taxa de performance

Taxa de performance

Não há

Icone Gestor

Gestor

Kinea Investimentos

Icone Número de cotistas<disc></disc>

Número de cotistas

54.561

Icone Código de negociação

Código de negociação

KNCA11

Icone CNPJ

CNPJ

41.745.701/0001-37

Icone Tipo de Investidor

Tipo de Investidor

Público Geral

Icone Dividendos/Cota <disc></disc>

Dividendos/Cota

R$ 1,10

Icone Data pagamento dividendos

Data pagamento dividendos

9° dia útil

Documentos

Nome do Documento Data da Atualização
Carta do Gestor

11/2023

11/2023
Valor Patrimonial da Cota

11/2023

11/2023
Informe Mensal

10/2023

10/2023
Distribuição Mensal de Rendimentos

10/2023

10/2023
Assembleia

10/2023

10/2023
Planilha de Fundamentos

10/2023

10/2023
Anúncio de Encerramento

8/2023

8/2023
Comunicado ao Mercado

7/2023

7/2023
Relatórios

6/2023

6/2023
Prospecto

6/2023

6/2023
Comunicado ao Mercado

6/2023

6/2023
Lâmina

6/2023

6/2023
Oferta Pública de Distribuição de Cotas

6/2023

6/2023
Anúncio de Início

6/2023

6/2023
Instrumento Particular de Emissão de Cotas

5/2023

5/2023
Regulamento

9/2021

9/2021

Para documentos antigos acesse nossa seção de documentos.

Disclaimer

1. Nota: Valor bruto de despesas

Spread e yield da carteira de CRI com base no preço de aquisição da cota no mercado secundário. O cálculo considera a reversão do ágio/deságio ao longo da duration da carteira de CRI.

As informações constantes desta calculadora têm caráter meramente informacional, tendo sido disponibilizadas pela Kinea Investimentos Ltda. (“Gestor”) para fins de prover aos cotistas do Fundo e aos investidores em geral as informações atualizadas a respeito do valor patrimonial das cotas, bem como ilustrar, de forma hipótetica, determinados fatores e os respectivos impactos na sensibilidade em relação à rentabilidade dos Fundos. As informações aqui descritas não devem ser consideradas como qualquer promessa ou garantia de rentabilidade, estando os Fundos e, consequentemente, os seus cotistas, sujeitos a uma série de fatores de risco inerentes aos Fundos e suas respectivas carteiras de investimento.

2 e 3. Data de referência: 31/10/23

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