Prev Crédito Privado

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Rentabilidade do Prev Crédito Privado

Atualizado em Outubro 2020

Atribuição de Performance

Palavra do Gestor

Data ref. Outubro 2020

Para ver as informações completas, acesse a Carta do Gestor.

O fundo Kinea Prev. Crédito Privado teve mais um mês de performance positiva se beneficiando principalmente do bom carregamento da carteira. O cenário macroeconômico segue melhorando com o país apresentando uma recuperação rápida do nível de atividade econômica. Além disso, os dados de hospitalização por COVID seguem melhorando. Os spreads de crédito do mercado estão mais estáveis e temos trabalhado com um volume um pouco maior de caixa para ter flexibilidade para aproveitar eventuais oportunidades. As alterações na carteira do Fundo foram pequenas com diminuição em debentures do setor de shopping e aumento no setor de energia. Os ativos de crédito da carteira possuem spread de CDI + 2,04% e um prazo de 3,2 anos. Operacionalmente as empresas investidas começaram a reportar seus resultados relativos ao 2 trimestre e mostram resultados resilientes mesmo em um cenário desafiador como o da pandemia. O ativo do Fundo mais afetado é uma alocação pequena em CVC. A empresa é líder no setor de turismo e atualmente as reservas de viagens estão gradualmente retornando (40% do ano anterior). A empresa tem uma posição de caixa de aproximadamente R$1,5 Bilhões, tendo levantado R$300 milhões através de uma emissão de ações e negocia com credores o vencimento de novembro.

Características do Prev Crédito Privado

Para mais informações confira a Carta do Gestor.

Objetivo do Fundo

Superar o CDI investindo em ativos de crédito em moeda local. Investir em ativos de crédito privado como Debêntures, NPs, Letras Financeiras, CDBs e FIDCs.

Classes de ativos

Ativos de créditos corporativos, financeiros e estruturados.

Estilo da gestão

Alocações baseadas em análises criteriosas de risco. Avaliação fundamentalista por ativo: qualidade de risco e alinhamento entre prazo e preço.

Como funciona

Processos diligentes e criteriosa seleção dos ativos.

1. Prospecção

Gestor acompanha ativamente o mercado identificando as melhores oportunidades.

2. Avaliação

Os ativos selecionados são analisados de forma fundamentalista e aprovados em comitê interno.

3. Aquisição

Uma vez que a relação risco e retorno do investimento atenda às exigências, o gestor irá adquirir o ativo.

4. Controle

O monitoramento de todos os ativos do fundo é realizado de forma ativa.

Alocação por setor

Equipe

Equipe multidisciplinar, sócia do cliente no fundo.

Marco Aurelio Freire

Sócio e gestor dos fundos líquidos

Marco Aurelio Freire

Sócio e gestor dos fundos líquidos

Marco iniciou na Kinea em Janeiro de 2015 como gestor responsável pelas estratégias Hedge Fund Macro. Entre 2008 e 2014 foi Chief Investment Officer dos fundos de renda fixa locais e multimercados da Franklin Templeton no Brasil.
Marco está envolvido na gestão de fundos de renda fixa e multimercados desde 2004, tendo trabalhando no Bank Boston Asset Management na mesa de renda fixa.
Marco possui o mestrado em economia pela Pontifícia Universidade Católica do Rio de Janeiro (PUC-Rio) e é bacharel em economia pela mesma universidade.

Denis Ferrari

Renda Fixa Local

Denis Ferrari

Renda Fixa Local

Denis juntou-se à equipe da Kinea em março de 2015. Anteriormente à Kinea, foi gestor dos fundos multimercados e renda fixa na Franklin Templeton entre 2010 e 2015. Foi gestor de fundos institucionais na área de renda fixa do Votorantim Asset Management, sendo o principal responsável por esse segmento. Também trabalhou no Banco Itaú e BankBoston Asset Management como gestor de fundos, analista de risco e mercado de capitais.
Denis possui MBA em derivativos pela Universidade de São Paulo (USP) em parceria com a Bolsa de Mercadorias e Futuros (BM&F) e é graduado em economia pela Pontifícia Universidade Católica de São Paulo (PUC-SP)

Leandro Teixeira

Arbitragem de Juros

Leandro Teixeira

Arbitragem de Juros

Leandro se juntou à Kinea em maio de 2017 como estrategista de renda fixa focado em arbitragens na curva de juros. Anteriormente, foi trader de renda fixa de mercados emergentes do Banco HSBC, trader de renda fixa da Votorantim Asset Management, trader de ações na Explora Investimentos e trader na área de multimercados da Franklin Templeton Investimentos (Brasil).
Leandro é graduado em engenharia civil pela Universidade de São Paulo (Poli-USP).

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Perguntas Frequentes sobre o Prev Crédito Privado