Fundo Previdenciário de Crédito Privado de perfil moderado para investidores que buscam alocações dinâmicas em crédito com rentabilidade acima do CDI no longo prazo.

Palavra
do Gestor

dezembro 2019

As taxas das debêntures estabilizaram após 2 meses de forte abertura. Aproveitamos este momento para aumentar a alocação de crédito do fundo que passou de 78% para 89% de seu patrimônio líquido alocado durante o mês. Também aproveitamos para trocar parte da nossa posição de bancos por debêntures, acreditando em um fechamento de taxa destes papéis nos próximos meses. Com esta estratégia conseguimos aumentar a taxa média de carregamento da carteira de crédito do fundo para CDI + 1,00% aa com uma duration de 2,8 anos. O fundo encerrou o mês com 72% alocado em debêntures, 13% em FIDC e 4% em bancos.

Rentabilidade

2019

2019 JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ ANO
FUNDO 0.60% 0.58% 0.49% 0.53% 0.55% 0.48% 0.58% 0.46% 0.48% 0.32% 0.09% 0.38% 5.69%
CDI 0.54% 0.49% 0.47% 0.52% 0.54% 0.47% 0.57% 0.50% 0.47% 0.48% 0.38% 0.38% 5.97%
% SOBRE CDI 111.15% 118.45% 105.15% 103.04% 101.57% 102.84% 102.55% 90.60% 102.16% 67.36% 22.76% 99.91% 95.38%

2018

2018 JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ ANO
FUNDO 0.42% 0.58% 0.60% 0.54% 0.61% 0.56% 0.63% 4.00%
CDI 0.42% 0.54% 0.57% 0.47% 0.54% 0.49% 0.49% 3.58%
% SOBRE CDI 100.20% 107.07% 106.32% 116.12% 111.72% 112.58% 126.88% 111.79%

Patrimônio
Líquido

dezembro 2019

R$ 524.683.373

MÉDIO (12 meses)

R$ 341.119.426

Atribuição de Performance

Rentabilidade acima do CDI por estratégia.

Objetivo do Fundo

Superar o CDI investindo em ativos de crédito em moeda local.

É bom para

Investidores em geral que buscam um fundo previdenciário com retornos acima do CDI em crédito privado.

Contém

Investimentos em diferentes ativos de crédito: Debêntures, NPs, Letras Financeiras, CDBs e FIDCs.

Estilo de Atuação

Diversificação em ativos de crédito privado local de baixo risco

Atuação

Investimento com atuação local.

Início do
Fundo

06/06/2018

Taxas:

0,60% a.a. (administração)

Processos

Bem definidos, com clara atribuição de responsabilidades.

Risco

Risco de crédito em moeda local.

Como funciona

Processos diligentes e criteriosa seleção dos ativos.

Prospecção

Gestor acompanha ativamente o mercado identificando as melhores oportunidades.

Avaliação

Os ativos selecionados são analisados de forma fundamentalista e aprovados em comitê interno.

Aquisição

Uma vez que a relação risco e retorno do investimento atenda às exigências, o gestor irá adquirir o ativo.

Controle

O monitoramento de todos os ativos do fundo é realizado de forma ativa.

Equipe

Equipe multidisciplinar, sócia do cliente no fundo.

Daniela Gamboa

Crédito Privado

Denis Ferrari

Renda Fixa Local

Leandro Teixeira

Arbitragem de Juros

Marco Aurelio Freire

Sócio e gestor dos fundos líquidos

Rentabilidade

O Fundo possui histórico inferior a 6 meses. Dessa forma, seguindo o Código ANBIMA de Regulação e Melhores Práticas de Fundos de Investimento, sua rentabilidade será divulgada após 01/12/2018.

Palavra do Gestor
dezembro 2019

As taxas das debêntures estabilizaram após 2 meses de forte abertura. Aproveitamos este momento para aumentar a alocação de crédito do fundo que passou de 78% para 89% de seu patrimônio líquido alocado durante o mês. Também aproveitamos para trocar parte da nossa posição de bancos por debêntures, acreditando em um fechamento de taxa destes papéis nos próximos meses. Com esta estratégia conseguimos aumentar a taxa média de carregamento da carteira de crédito do fundo para CDI + 1,00% aa com uma duration de 2,8 anos. O fundo encerrou o mês com 72% alocado em debêntures, 13% em FIDC e 4% em bancos.

Rentabilidade

O Fundo possui histórico inferior a 6 meses. Dessa forma, seguindo o Código ANBIMA de Regulação e Melhores Práticas de Fundos de Investimento, sua rentabilidade será divulgada após 01/12/2018.

Rentabilidade

2018 FUNDO CDI % sobre CDI
JAN.
FEV.
MAR.
ABR.
MAI.
JUN. 0.42% 0.42% 100.20%
JUL. 0.58% 0.54% 107.07%
AGO. 0.60% 0.57% 106.32%
SET. 0.54% 0.47% 116.12%
OUT. 0.61% 0.54% 111.72%
NOV. 0.56% 0.49% 112.58%
DEZ. 0.63% 0.49% 126.88%
2017 FUNDO CDI % sobre CDI
JAN.
FEV.
MAR.
ABR.
MAI.
JUN.
JUL.
AGO.
SET.
OUT.
NOV.
DEZ.
2016 FUNDO CDI % sobre CDI
JAN. . . .
FEV. . . .
MAR. . . .
ABR. . . .
MAI. . . .
JUN. . . .
JUL. . . .
AGO. . . .
SET. . . .
OUT. . . .
NOV. . . .
DEZ. . . .
2015 FUNDO CDI % sobre CDI
JAN. . . .
FEV. . . .
MAR. . . .
ABR. . . .
MAI. . . .
JUN. . . .
JUL. . . .
AGO. . . .
SET. . . .
OUT. . . .
NOV. . . .
DEZ. . . .

Patrimônio Líquido

dezembro 2019

R$ 524.683.373

MÉDIO (12 meses)

R$ 341.119.426

Atribuição de Performance

Rentabilidade acima do CDI por estratégia.

Objetivo do Fundo

Superar o CDI investindo em ativos de crédito em moeda local.

É bom para

Investidores em geral que buscam um fundo previdenciário retornos acima do CDI em crédito privado

Contém

Investimentos em diferentes ativos de crédito: debêntures, NPs, Letras Financeiras, CDBs e FIDCs.

Estilo de Atuação

Diversificação em ativos de crédito privado local de baixo risco.

Atuação

Investimento com atuação local.

Início do Fundo

06/06/2018

Taxa de administração

0,60% a.a. (administração)

Processos

Bem definidos, com clara atribuição de responsabilidades.

Risco

Risco de crédito em moeda local.

Como funciona

Processos diligentes e criteriosa seleção dos ativos.

1. PROSPECÇÃO

Gestor acompanha ativamente o mercado identificando as melhores oportunidades.

2. AVALIAÇÃO

Os ativos selecionados são analisados de forma fundamentalista e aprovados em comitê interno.

3. AQUISIÇÃO

Uma vez que a relação risco e retorno do investimento atenda às exigências, o gestor irá adquirir o ativo.

4. CONTROLE

O monitoramento de todos os ativos do fundo é realizado de forma ativa.

Equipe

Especializada e multidisciplinar, sócia do cliente do fundo.

  • Daniela Gamboa

    Crédito Privado

  • Denis Ferrari

    Renda Fixa Local

  • Leandro Teixeira

    Arbitragem de Juros

  • Marco Aurelio Freire

    Sócio e gestor dos fundos líquidos