Pontuação de Risco
Pontuação de Risco A Pontuação de Risco Kinea é feita com base nos riscos de mercado, crédito e liquidez.
Início do Fundo
01/11/2019
Taxa de Administração
1.2% a.a.
Taxa de Performance
Não há.
Patrimônio Líquido atual
R$ 9.9 Mi
PL Médio (12 meses)
R$ 10.2 Mi
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Rentabilidade do Prev Ações XP
Atualizado em Março 2024
As informações aqui dispostas, incluindo rentabilidade, data de início, etc, dizem respeito ao fundo Kinea Prev Ações XP FICFI CNPJ 32.320.639/0001-40, que NÃO está disponível ao cliente final. Para consultar as informações referente a seu fundo, acesse o site da XP Investimentos.
| 2024 | ANO | JAN. | FEV. | MAR. | ABR. | MAI. | JUN. | JUL. | AGO. | SET. | OUT. | NOV. | DEZ. |
| FUNDO | -2.68% | -4.09% | 1.80% | -0.33% | |||||||||
| IBOV | -4.53% | -4.79% | 0.99% | -0.71% | |||||||||
| +/-IBOV | 1.85% | 0.70% | 0.81% | 0.38% | |||||||||
| 2023 | ANO | JAN. | FEV. | MAR. | ABR. | MAI. | JUN. | JUL. | AGO. | SET. | OUT. | NOV. | DEZ. |
| FUNDO | 21.77% | 4.87% | -7.64% | -3.97% | 2.37% | 5.17% | 8.67% | 3.15% | -5.29% | 1.13% | -2.78% | 11.16% | 4.80% |
| IBOV | 22.28% | 3.37% | -7.49% | -2.91% | 2.50% | 3.74% | 9.00% | 3.27% | -5.09% | 0.71% | -2.94% | 12.54% | 5.38% |
| +/-IBOV | -0.51% | 1.51% | -0.15% | -1.06% | -0.13% | 1.43% | -0.33% | -0.11% | -0.21% | 0.42% | 0.15% | -1.37% | -0.59% |
| 2022 | ANO | JAN. | FEV. | MAR. | ABR. | MAI. | JUN. | JUL. | AGO. | SET. | OUT. | NOV. | DEZ. |
| FUNDO | 3.38% | 6.22% | 0.33% | 6.25% | -6.20% | 3.10% | -11.59% | 4.09% | 7.11% | -1.52% | 6.47% | -6.37% | -2.44% |
| IBOV | 4.69% | 6.98% | 0.89% | 6.06% | -10.10% | 3.22% | -11.50% | 4.69% | 6.16% | 0.47% | 5.45% | -3.06% | -2.45% |
| +/-IBOV | -1.30% | -0.77% | -0.56% | 0.19% | 3.91% | -0.12% | -0.08% | -0.60% | 0.94% | -1.99% | 1.02% | -3.31% | 0.01% |
| 2021 | ANO | JAN. | FEV. | MAR. | ABR. | MAI. | JUN. | JUL. | AGO. | SET. | OUT. | NOV. | DEZ. |
| FUNDO | -13.72% | -3.03% | -3.72% | 3.31% | 1.88% | 6.96% | 0.82% | -2.91% | -3.63% | -4.57% | -8.04% | -3.24% | 2.49% |
| IBOV | -11.93% | -3.32% | -4.37% | 6.00% | 1.94% | 6.16% | 0.46% | -3.94% | -2.48% | -6.57% | -6.74% | -1.53% | 2.85% |
| +/-IBOV | -1.79% | 0.28% | 0.65% | -2.68% | -0.06% | 0.80% | 0.35% | 1.03% | -1.15% | 2.00% | -1.30% | -1.71% | -0.37% |
| 2020 | ANO | JAN. | FEV. | MAR. | ABR. | MAI. | JUN. | JUL. | AGO. | SET. | OUT. | NOV. | DEZ. |
| FUNDO | 13.18% | -0.60% | -9.05% | -29.83% | 12.17% | 10.93% | 10.01% | 9.27% | -0.66% | -4.49% | 0.44% | 13.83% | 9.98% |
| IBOV | 2.92% | -1.63% | -8.43% | -29.90% | 10.25% | 8.57% | 8.76% | 8.27% | -3.44% | -4.80% | -0.69% | 15.90% | 9.30% |
| +/-IBOV | 10.27% | 1.03% | -0.62% | 0.08% | 1.92% | 2.36% | 1.25% | 1.00% | 2.78% | 0.30% | 1.13% | -2.08% | 0.68% |
| 2019 | ANO | JAN. | FEV. | MAR. | ABR. | MAI. | JUN. | JUL. | AGO. | SET. | OUT. | NOV. | DEZ. |
| FUNDO | 7.35% | -0.20% | 7.57% | ||||||||||
| IBOV | 6.89% | 0.03% | 6.85% | ||||||||||
| +/-IBOV | 0.47% | -0.24% | 0.72% |
Resultado da gestão
Palavra do Gestor
Data ref. Março 2024
Vídeo de análise
Data ref. Março/24
Se preferir, confira a carta na íntegra:
Para ver as informações completas, acesse a Carta do Gestor.
Em março, chegamos ao fim de mais uma temporada de resultados, com os balanços do 4Q 2023 mostrando realmente que as empresas estão melhorando seus resultados, principalmente as domésticas. O Ibovespa só não conseguiu se aproximar da boa performance da Nasdaq e do S&P500 justamente pela fraca performance de commodities, mais notadamente VALE, por conta da queda do minério de ferro e da Petrobras, que se deu em função das expectativas do anúncio de dividendos extraordinários que foram frustradas no anúncio do resultado do 4 trimestre. O Ibovespa fechou com queda de 0,7%, enquanto o S&P e Nasdaq fecharam com altas de 3,1% e 1,1%, respectivamente. Mesmo com resultados no geral positivos aqui no Brasil, vistos mais claramente no setor de telecomunicações, papel e celulose e transportes, notamos o aumento da incerteza, advindo de dados mais fortes de emprego e inflação nos EUA. Este fator tem mantido o posicionamento vendedor do investidor estrangeiro, que já acumula mais de 30 bilhões de reais de saída neste ano, mantendo-se como um relevante fator de pressão sobre o mercado. Dito isso, seguimos atentos aos dados econômicos americanos, vislumbrando uma possível redução, ou até mesmo “virada”, no fluxo estrangeiro ao confirmar cortes de juros nos EUA no curto prazo. Além disso, é importante destacar no cenário doméstico, a política monetária do Banco Central brasileiro, que promoveu mais um corte de juros de 50bps, mantendo a sinalização de pelo menos mais um corte de igual magnitude na próxima reunião. A performance superior dos FIAs da Kinea em relação ao Ibovespa este mês é reflexo direto da nossa estratégia de sub alocação nos setores de commodities, que sofreram pelos fatores citados no primeiro parágrafo, privilegiando a alocação em setores domésticos de alto beta e yield, bem como a manutenção estratégica de uma porção da carteira em investimentos offshore. Essa diversificação nos habilitou a, não somente mitigar os riscos atrelados às flutuações do mercado local, mas também a aproveitar as oportunidades oferecidas por setores e mercados com maior potencial de valorização, ajustando-se perfeitamente ao atual contexto econômico.
Características do Prev Ações XP
Para mais informações confira a Carta do Gestor.
Objetivo do Fundo
Superar o Ibovespa com um tracking error* em torno de 6,5% a.a ao longo do ciclo de investimento
*Tracking error é uma medida de risco que mede quão distante o desempenho de um fundo ou portfólio está do seu benchmark. No caso, o Ibovespa.
**Fundo Long Only é aquele que posiciona-se somente comprado. Não tem posições vendidas, ou que se beneficiariam de uma eventual queda de preços das ações.
É bom para
Para investidores qualificados que buscam retornos superiores ao Ibovespa.
Estilo de Atuação
Combinação de uma análise fundamentalista do cenário econômico (análise macro) com uma análise estrutural (vantagens competitivas) e de momento de curto prazo das empresas (análise micro).
Classes de ativos
Investimentos em ações de empresas da bolsa brasileira.
Como funciona
Processos diligentes e retroaprendizagem constante.
1. Prospeção
Gestor acompanha ativamente o mercado identificando as melhores oportunidades.
2. Avaliação
É feito um redesenho do Ibovespa em setores, sob um olhar de risco top down (macro) e bottom up (micro).
3. Aquisição
Uma vez que a relação risco e retorno do investimento atenda às exigências, o gestor irá adquirir o ativo.
4. Controle
O monitoramento de todos os ativos do fundo é realizado de forma ativa.
Equipe
Equipe multidisciplinar, sócia do cliente no fundo.
Rafael Oliveira, CFA
Ações Long Only
Rafael juntou-se à equipe da Kinea em setembro de 2019 como responsável pelos fundos de ações long only. Anteriormente, passou pelo Credit Suisse, Itaú BBA e Banco Alfa, atuando na análise de empresas listadas de diversos setores e na gestão de portfólios de ações. Mais recentemente foi sócio do Grupo XP, atuando na gestão de portfólios exclusivos de ações. Iniciou a carreira na Gerval, family office, da família Gerdau.
Rafael é graduado em Administração pela Universidade Federal do Rio Grande do Sul (UFRGS) e tem pós graduação em Economia pela mesma instituição.
Gabriel Ishikawa
Trader
Luís Lima
Analista
Luis iniciou suas atividades na Kinea em março de 2020, como analista nos fundos de ações Long Only. Anteriormente atuava como analista de equity research sell side no Credit Suisse desde 2017, auxiliando clientes institucionais locais e internacionais na analise dos setores de Utilities, Infraestrutura e Capital Goods.
Luis é graduado em Administração de Empresas pela FEA-RP/USP e em Direito pela UNAERP.
Marco Aurelio Freire
Sócio e gestor dos fundos líquidos
Marco iniciou na Kinea em Janeiro de 2015 como gestor responsável pelas estratégias Hedge Fund Macro. Entre 2008 e 2014 foi Chief Investment Officer dos fundos de renda fixa locais e multimercados da Franklin Templeton no Brasil.
Marco está envolvido na gestão de fundos de renda fixa e multimercados desde 2004, tendo trabalhando no Bank Boston Asset Management na mesa de renda fixa.
Marco possui o mestrado em economia pela Pontifícia Universidade Católica do Rio de Janeiro (PUC-Rio) e é bacharel em economia pela mesma universidade.
Pedro Andrade
Estagiário
Juntou-se a Kinea em dezembro de 2021 atuando em projetos de programação que auxiliam o time de Equities – Fundos Líquidos.
Graduando na UFMG formará em 2024 em Ciência da Computação.
Sauro Druda
Analista
Sauro iniciou na Kinea em março de 2021. Anteriormente, foi analista de ações da asset da Porto Seguro cobrindo as empresas listadas de distribuição de combustíveis, saúde, farma e utilities. Iniciou sua carreira em 2016 na XP como estagiário e foi efetivado como ponta de mesa.
Sauro é formado em Ciências Contábeis pela FEA-USP. Durante o segundo semestre de 2017 participou de um programa de intercâmbio na Universidade Bocconi. Sauro é CFA level II candidate.
Documentos recentes do Prev Ações XP
| Nome do Documento | Data da Atualização | |
|---|---|---|
| Valor Patrimonial da Cota
4/2024 |
4/2024 | |
| Carta do Gestor
3/2024 |
3/2024 | |
| Informativo de Rentabilidade
3/2024 |
3/2024 | |
| Regulamento
8/2023 |
8/2023 | |
Para documentos antigos acesse nossa seção de documentos.
Para documentos não recorrentes, visite a página do administrador do fundo.
Perguntas Frequentes sobre o Prev Ações XP
Disclaimer
1. Trata-se da taxa de administração máxima, considerando as taxas dos fundos investidos
2. Trata-se da taxa de performance considerando todos os fundos investidos.
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