Índices de Preços

Fundo de renda fixa Imobiliária da Kinea com benchmark em juros reais

Objetivo do Fundo

Pagar rendimentos mensais com base na taxa prefixada de juros e na inflação de cada CRI que compõe a carteira.

É bom para

Para quem deseja investir em uma carteira diversificada de operações de crédito privado, especificamente atreladas às taxas de juros reais de longo prazo.

Rendimentos mensais

Pagos mensalmente, no 9º dia útil.

Início do
Fundo

19 set. 16

Taxa de
administração

1,00% a.a.

Aplicação Inicial

Valor referente a uma cota, de acordo com o preço que está sendo negociado na Bolsa.

Monitoramento

Acompanhamento ativo para garantir que a carteira de crédito permaneça saudável e a rentabilidade aderente ao benchmark.

Acesso

Permitir o investimento em CRI atrelados a juros reais longos com o apoio de uma equipe de gestão profissional.

Como Funciona

Com processos diligentes que apoiam a criteriosa seleção dos ativos:

Composição da Carteira

CRI Corporativos, ativos que tem como contraparte uma grande empresa.

Equipe

Equipe multidisciplinar, sócia do cliente no fundo.

Flavio Cagno

Sócio e Gestor dos fundos imobiliários de CRI

Daniel Juc

Análise, Estruturação e Monitoramento de Crédito

Guilherme Coutinho

Análise, Estruturação e Monitoramento de Crédito

Ivan Simão

Relações com Investidores

Pedro Bruder

Análise, Estruturação e Monitoramento de Crédito

Rentabilidade

Histórico de rentabilidade do fundo considerando a distribuição de rendimentos e tomando como base os valores praticados nas emissões de cotas.

1ª Emissão 2ª Emissão 3ª Emissão
R$ 100, 00 R$ 100,93 R$ 103,72
Data Rendimento por cota (R$) Rent. Fundo % Taxa DI Gross-up1 Rent. Fundo % Taxa DI Gross-up1 Rent. Fundo % Taxa DI Gross-up1
Dez.18 0,55 0,55% 131,00% 0,54% 130,00% 0,53% 126,00%
Nov.18 0,85 0,85% 203,00% 0,84% 201,00% 0,82% 195,00%
Out.18 0,82 0,82% 178,00% 0,81% 176,00% 0,79% 171,00%
Set.18 0,59 0,59% 148,00% 0,58% 147,00% 0,57% 143,00%
Ago.18 0,85 0,85% 176,00% 0,84% 175,00% 0,82% 170,00%
Jul.18 0,89 0,89% 193,00% 0,88% 191,00% 0,86% 186,00%
Jun.18 0,65 0,65% 148,00% 0,64% 146,00% 0,63% 142,00%
Mai.18 0,59 0,59% 134,00% 0,58% 133,00% 0,57% 129,00%
Abr.18 0,60 0,60% 136,00% 0,59% 135,00% 0,58% 132,00%
Mar.18 0,75 0,75% 166,00% 0,74% 164,00% 0,00% 0,00%
Fev.18 0,75 0,75% 189,00% 0,74% 188,00% 0,00% 0,00%
Jan.18 0,86 0,86% 173,00% 0,85% 172,00% 0,00% 0,00%

Palavra
do Gestor

Dezembro 2018

Em dezembro, o Kinea Índices de Preços (“Fundo”) apresentava alocação em CRI equivalente a 87,4% do seu patrimônio. Essa parcela do portfólio possui taxa média ponderada de 7,18% ao ano, acrescida da atualização monetária e duration equivalente a 5,2 anos. Os recursos remanescentes, aproximadamente 12,6%, permaneciam aplicados em instrumentos de caixa.

Os dividendos referentes a dezembro, cuja distribuição ocorrerá no dia 14/01/2019, serão de R$ 0,55 por cota e representam uma rentabilidade, isenta do imposto de renda para as pessoas físicas, de 0,53% considerando a cota média da 3ª emissão, de R$ 103,72, equivalente a 107,4% da taxa DI do período. Vale destacar que a rentabilidade do Fundo foi afetada negativamente pela deflação no IPCA (-0,21%) e IGPM (-0.49%) no mês de novembro. A exposição do fundo a cada um dos indexadores pode ser observada no gráfico abaixo.

Por fim, ressaltamos que a carteira do Fundo permanece saudável e adimplente em suas obrigações.

Objetivo do Fundo

Pagar rendimentos mensais com base na taxa prefixada de juros e na inflação de cada CRI que compõe a carteira.

É bom para

Para quem deseja investir em uma carteira diversificada de operações de crédito privado, especificamente atreladas às taxas de juros reais de longo prazo.

Início do Fundo

19 set. 16

Taxa de administração

1,00% a.a.

Rendimentos mensais

Pagos mensalmente, no 9º dia útil.

Aplicação Inicial

Valor referente a uma cota, de acordo com o preço que está sendo negociado na Bolsa.

Acesso

Permitir o investimento em CRI atrelados a juros reais longos com o apoio de uma equipe de gestão profissional.

Monitoramento

Acompanhamento ativo para garantir que a carteira de crédito permaneça saudável e a rentabilidade aderente ao benchmark.

Como funciona

Com processos diligentes que apoiam a criteriosa seleção dos ativos:

1. Prospecção

Gestor acompanha ativamente o mercado identificando as melhores oportunidades.

2. Avaliação

Através de um comitê interno, o gestor e sua equipe analisam todas as características do investimento e definem diretrizes para fatores relacionados a: (i) risco de crédito; (ii) garantia; (iii) estrutura jurídica; (iv) formalização dos documentos da transação.

3. Aquisição

Uma vez que a relação entre risco e retorno do investimento atenda as exigências, o gestor conclui o processo e o novo CRI passa a integrar a carteira do fundo.

4. Controle

O monitoramento de todos os investimentos do fundo é realizado de forma ativa, com o objetivo de manter os riscos sob monitoramento contínuo.
Se necessário o gestor e sua equipe adotarão as medidas de intervenção adequadas.

Composição da Carteira

CRI Corporativos, ativos que tem como contraparte uma grande empresa.

Equipe

Equipe multidisciplinar, sócia do cliente no fundo.

  • Daniel Juc

    Análise, Estruturação e Monitoramento de Crédito

  • Flavio Cagno

    Sócio e Gestor dos fundos imobiliários de CRI

  • Guilherme Coutinho

    Análise, Estruturação e Monitoramento de Crédito

  • Ivan Simão

    Relações com Investidores

  • Pedro Bruder

    Análise, Estruturação e Monitoramento de Crédito

Rentabilidade

Rentabilidade por preço de Emissão

Retorno do portfólio considerando a distribuição de renda ao longo do tempo e variação do valor de mercado das cotas.

1ª Emissão 2ª Emissão
R$ 100, 00 R$ 100,93
Data Rendimento por cota (R$) Rent. Fundo % Taxa DI Gross-up1 Rent. Fundo % Taxa DI Gross-up1
Dez.18 0,55 0,55% 131,00% 0,54% 130,00%
Nov.18 0,85 0,85% 203,00% 0,84% 201,00%
Out.18 0,82 0,82% 178,00% 0,81% 176,00%
Set.18 0,59 0,59% 148,00% 0,58% 147,00%
Ago.18 0,85 0,85% 176,00% 0,84% 175,00%
Jul.18 0,89 0,89% 193,00% 0,88% 191,00%
Jun.18 0,65 0,65% 148,00% 0,64% 146,00%
Mai.18 0,59 0,59% 134,00% 0,58% 133,00%
Abr.18 0,60 0,60% 136,00% 0,59% 135,00%
Mar.18 0,75 0,75% 166,00% 0,74% 164,00%
Fev.18 0,75 0,75% 189,00% 0,74% 188,00%
Jan.18 0,86 0,86% 173,00% 0,85% 172,00%
Palavra do Gestor
Dezembro 2018

Em dezembro, o Kinea Índices de Preços (“Fundo”) apresentava alocação em CRI equivalente a 87,4% do seu patrimônio. Essa parcela do portfólio possui taxa média ponderada de 7,18% ao ano, acrescida da atualização monetária e duration equivalente a 5,2 anos. Os recursos remanescentes, aproximadamente 12,6%, permaneciam aplicados em instrumentos de caixa.

Os dividendos referentes a dezembro, cuja distribuição ocorrerá no dia 14/01/2019, serão de R$ 0,55 por cota e representam uma rentabilidade, isenta do imposto de renda para as pessoas físicas, de 0,53% considerando a cota média da 3ª emissão, de R$ 103,72, equivalente a 107,4% da taxa DI do período. Vale destacar que a rentabilidade do Fundo foi afetada negativamente pela deflação no IPCA (-0,21%) e IGPM (-0.49%) no mês de novembro. A exposição do fundo a cada um dos indexadores pode ser observada no gráfico abaixo.

Por fim, ressaltamos que a carteira do Fundo permanece saudável e adimplente em suas obrigações.